لماذا ستكون شركات البنية التحتية للتكنولوجيا المالية أكبر من البنوك بحلول عام 2030

التحول الهادئ الذي يجري خلف كل معاملة مالية

لا يزال معظم الناس يعتقدون أن البنوك تقع في مركز الكون المالي.

ولقرون عدة، كان هذا صحيحاً فعلاً.

كانت تمتلك التراخيص. كانت تتحكم في المال. كانت تمتلك علاقات العملاء. إذا أردت الادخار أو الاقتراض أو الاستثمار أو تحويل الأموال، كان البنك هو حارس البوابة.

لكن شيئاً رائعاً يحدث تحت سطح العالم المالي.

بدأت الشركات التي تبتكر التكنولوجيا المُشغِّلة للخدمات المالية الحديثة في الاستحواذ على قيمة أكبر مما تستحوذ عليه المؤسسات التي كانت تمتلك تقليدياً التمويل بحد ذاته.

قد لا يعود المستقبل للبنوك.

بل قد يعود للمبتكرين والبنّائين.

لمزودي واجهات برمجة التطبيقات API.

لمنصات الامتثال.

لشركات الخدمات المصرفية كخدمة (Banking-as-a-Service).

لمزودي البنية التحتية للمدفوعات.

للطبقة الخفية التي تُشغّل الجيل القادم من المنتجات المالية.

وبحلول عام 2030، قد تصبح شركات البنية التحتية للتكنولوجيا المالية أكثر اللاعبين تأثيراً في التمويل العالمي.

الأرقام تشير في اتجاه واحد

لسنوات، كانت التكنولوجيا المالية تُنظر إليها باعتبارها مجالاً متخصصاً ومُقلِّباً للأوضاع.

أما اليوم، فهي تتحول إلى قوة اقتصادية.

هذا ليس نمواً تدريجياً.

هذا تحول كامل.

بينما تواصل إيرادات الخدمات المصرفية التقليدية نموها بوتيرة متواضعة نسبياً، تتوسع شركات التكنولوجيا المالية بأضعاف أسرع، مستحوذةً على حصص أكبر من سلسلة قيمة الخدمات المالية.

وأهم تفصيل في هذا كله؟

القطاع الأسرع نمواً ليس التكنولوجيا المالية الاستهلاكية.

بل هو البنية التحتية.

الموجة القادمة في التكنولوجيا المالية ليست تطبيقات استهلاكية

حين يسمع الناس كلمة "التكنولوجيا المالية"، كثيراً ما يفكرون في المحافظ الرقمية أو تطبيقات الاستثمار أو البنوك الإلكترونية.

سيتميز العقد القادم بالشركات التي توفر الأنظمة الأساسية التي تُمكّن آلاف الشركات من تقديم خدمات مالية دون أن تتحول بنفسها إلى بنوك.

ويشمل ذلك:

• الخدمات المصرفية كخدمة (BaaS)
• البنية التحتية للمدفوعات
• منصات الامتثال
• التحقق من اعرف عميلك (KYC) والتحقق من الهوية
• حلول التمويل المدمج
• واجهات برمجة التطبيقات المالية (APIs)
• البنية التحتية للإقراض
• أنظمة إدارة المخاطر

بدلاً من بناء منتجات للمستهلكين، تبني هذه الشركات القضبان التي تُشغّل أنظمة بيئية بأكملها.

فكّر فيها كنظام التشغيل للتمويل الحديث.
معظم المستخدمين لا يرونها أبداً.

ومع ذلك، تعتمد عليها تقريباً كل معاملة.

التمويل المدمج يخلق فرصة بقيمة 7 تريليون دولار

أحد أكبر أسباب تفوق شركات البنية التحتية هو التمويل المدمج.

يُفضّل المستهلكون بشكل متزايد المنتجات المالية المدمجة مباشرةً في المنصات التي يستخدمونها فعلاً.

لا يريدون مغادرة التطبيق.

لا يريدون علاقة مصرفية أخرى.

يريدون خدمات مالية متاحة بالضبط في المكان الذي يحتاجونها فيه.

تخيّل:

• الحصول على قرض أثناء التسوق عبر الإنترنت
• الحصول على تمويل الأعمال داخل برامج المحاسبة
• فتح حساب داخل منصة تجارة إلكترونية
• الوصول إلى التأمين أثناء الدفع

يختفي المنتج المالي في تجربة المستخدم.

يصبح التمويل غير مرئي.

هذا التفضيل يُغيّر كل شيء.

لأن شخصاً ما لا يزال بحاجة إلى توفير البنية التحتية المصرفية خلف تلك التجارب.

وهنا تتدخل شركات البنية التحتية.

الخدمات المصرفية كخدمة تتحول إلى العمود الفقري للتمويل الحديث

يعتمد كل منتج تمويل مدمج ناجح على طبقة خلفية غير مرئية.

تلك الطبقة هي الخدمات المصرفية كخدمة (Banking-as-a-Service).

يتولى مزودو BaaS معالجة:

• الامتثال التنظيمي
• التراخيص المصرفية
• إنشاء الحسابات
• البنية التحتية للمدفوعات
• أنظمة التسوية
• إدارة المخاطر
• القدرات المصرفية الأساسية

في الوقت ذاته، تُركّز العلامات التجارية على تجربة العملاء والتوزيع.

والنتيجة؟

تستطيع الشركات إطلاق المنتجات المالية بسرعة أكبر بكثير من المؤسسات التقليدية.

تُفيد كثير من الشركات بتقليص وقت الطرح في السوق بنحو 60% عند الاستعانة بمزودي الخدمات المصرفية كخدمة بدلاً من بناء كل شيء داخلياً.

الفائزون ليسوا بالضرورة الشركات التي يراها العملاء.

الفائزون في الغالب هم الشركات التي تُشغّل كل شيء بهدوء خلف الكواليس.

التوزيع يصبح أكثر قيمة من الميزانيات العمومية

لعقود، امتلكت البنوك ميزة قوية.

ميزانياتها العمومية.

رأس مالها.

تراخيصها.

لا تزال هذه المزايا مهمة.

لكن في عالم رقمي بالدرجة الأولى، يصبح التوزيع أكثر أهمية بشكل متزايد.

الشركات التي تقع بين المستهلكين والخدمات المالية تتحكم في تجارب العملاء.

تتحكم في التفاعل.

تتحكم في البيانات.

وبشكل متزايد، تتحكم في النمو.

يمكن لشركة تمتلك ملايين المستخدمين النشطين أن تدمج المنتجات المالية مباشرةً في نظامها البيئي دون أن تتحول إلى بنك بحد ذاتها.

يصبح مزود البنية التحتية المالية الجسر الذي يربط:

• القدرات المصرفية المنظَّمة
• منصات التكنولوجيا
• المستهلكين
• الشركات

يخلق هذا تأثير شبكة قوياً كثيراً ما تعجز المؤسسات التقليدية عن تكراره.

منطقة آسيا والمحيط الهادئ تتحول إلى مركز ثورة التكنولوجيا المالية

قد لا يأتي الجيل القادم من قادة التكنولوجيا المالية من العواصم المالية التقليدية.

بل قد يبرزون من آسيا.

من المتوقع أن تصبح منطقة آسيا والمحيط الهادئ أكبر سوق للتكنولوجيا المالية في العالم قبل نهاية العقد.

دول مثل:

• الهند
• الصين
• إندونيسيا
• سنغافورة

تبني أنظمة بيئية مالية رقمية بسرعة غير مسبوقة.

الهند تبرز بشكل خاص.

بمعدل اعتماد مُقدَّر للتكنولوجيا المالية يبلغ نحو 87%، أصبحت الدولة من أكثر بيئات التكنولوجيا المالية نشاطاً على الكوكب.

المبادرات المدعومة حكومياً مثل:

• India Stack
• UPI
• Account Aggregator
• ONDC
• أطر اعرف عميلك (KYC) الرقمية

أوجدت بيئة ابتكار تسعى كثير من الدول إلى تقليدها.

والنتيجة نظام بيئي خصب تستطيع فيه شركات البنية التحتية التوسع بسرعة.

البنوك تواجه واقعاً صعباً

البنوك لن تختفي.

هي بعيدة كل البعد عن ذلك.

تظل ضرورية للنظام المالي العالمي.

غير أنها تواجه عدة تحديات هيكلية:

التكنولوجيا الموروثة

لا تزال كثير من المؤسسات تعمل على أنظمة قديمة يصعب تحديثها ويكلف ذلك الكثير.

ارتفاع تكاليف الامتثال

تواصل الالتزامات التنظيمية ارتفاعها على مستوى العالم.

بطء تطوير المنتجات

كثيراً ما يستلزم إطلاق منتجات جديدة التعامل مع عمليات داخلية معقدة وقيود تكنولوجية.

توقعات العملاء

يتوقع المستهلكون بشكل متزايد تجارب رقمية سلسة تعكس سرعة وبساطة منصات البرامج الحديثة.

شركات التكنولوجيا المالية ذات التركيز على البنية التحتية بُنيت لهذه البيئة.

إنها تعتمد API أولاً.

قائمة على السحابة الإلكترونية.

محورها المطوّرون.

ومصممة للتحسين السريع والمستمر.

حزمة البنية التحتية المُشغِّلة للمستقبل

يجري بناء النظام البيئي المالي المستقبلي من قِبَل مزودي بنية تحتية متخصصين عبر طبقات متعددة.

البنية التحتية للمدفوعات

شركات تُتيح المعاملات على نطاق عالمي.

واجهات برمجة التطبيقات المصرفية وBaaS

منصات تربط الشركات بالخدمات المصرفية المنظَّمة.

الامتثال والتحقق من الهوية

حلول تُؤتمت التحقق من اعرف عميلك (KYC)، ومكافحة غسيل الأموال (AML)، ومنع الاحتيال، وسير العمل التنظيمي.

البنية التحتية للبيانات

منصات تساعد الشركات على اتخاذ قرارات مالية أذكى من خلال رؤى في الوقت الفعلي.

البنية التحتية للإقراض

تكنولوجيا تُشغّل منتجات الائتمان دون أن تضطر الشركات إلى بناء عمليات إقراض من الصفر.

الأمن والهوية الرقمية

أنظمة تضمن الثقة في البيئات المالية الرقمية المتنامية.

هذه الشركات لا تحتاج إلى ملايين العملاء.

تحتاج إلى آلاف الشركات.

وتلك الشركات مجتمعةً تخدم مئات الملايين من المستخدمين النهائيين.

تحول القيمة الحقيقي بدأ فعلاً

بحلول عام 2030، من المتوقع أن تمثل شركات التكنولوجيا المالية حصة أكبر بكثير من تقييمات الخدمات المالية العالمية.

يعكس هذا تحولاً أعمق.

تتحرك القيمة من امتلاك المنتجات المالية إلى امتلاك البنية التحتية المالية.

تصبح الشركات التي تبني القضبان بنفس أهمية المؤسسات التي تعمل عليها.

بل ربما أكثر أهمية.

لماذا يهم هذا المطورين والمبتكرين ورواد الأعمال

بالنسبة لمطوري البرامج والمؤسسين والمحترفين في مجال التكنولوجيا، يخلق هذا الاتجاه فرصاً هائلة.

قد لا يبدو الجيل القادم من العمالقة الماليين كالبنوك.

قد يبدون كشركات تكنولوجيا.

وتشمل المهارات الأكثر قيمة بشكل متزايد:

• تصميم واجهات برمجة التطبيقات API
• التكاملات المالية
• هندسة التمويل المدمج
• أنظمة التحقق من الهوية
• تنسيق المدفوعات
• أتمتة الامتثال
• تطبيق الخدمات المصرفية كخدمة (Banking-as-a-Service)

بالنسبة للمطورين في الهند تحديداً، لا يمكن أن يكون التوقيت أفضل.

تتحول الدولة إلى أحد أكبر مختبرات العالم لابتكار التكنولوجيا المالية.

البنية التحتية التي تُبنى اليوم ستُشغّل على الأرجح التجارب المالية لمليارات البشر خلال العقد القادم.

أكبر مفهوم خاطئ عن التكنولوجيا المالية هو أنها ستحل محل البنوك.

هذا على الأرجح ليس ما سيحدث.

ستواصل البنوك توفير رأس المال والتراخيص والأسس التنظيمية.

يتفاعل المستهلكون بشكل متزايد مع الخدمات المالية عبر التطبيقات والأسواق الإلكترونية ومنصات البرامج والأنظمة البيئية الرقمية، لا مباشرةً من خلال البنوك.

مع تسارع هذا الاتجاه، ستستحوذ الشركات التي تتحكم في البنية التحتية الرابطة لتلك العوالم على حصة قيمة أكبر.

قد لا يعود مستقبل التمويل للمؤسسات التي تحتفظ بالأموال.

بل قد يعود للشركات التي تبني الأنابيب التي تتدفق عبرها تلك الأموال.

وبحلول عام 2030، قد تصبح شركات البنية التحتية تلك أكبر وأكثر تأثيراً وأعلى قيمة من البنوك التي كانت تخدمها ذات يوم.

نُشر مقال "لماذا ستكون شركات البنية التحتية للتكنولوجيا المالية أكبر من البنوك بحلول 2030" في الأصل في Coinmonks على Medium، حيث يواصل القراء الحوار من خلال إبراز هذه القصة والتفاعل معها.