স্টেবলকয়েন প্রবাহ L1 মার্কেট পারফরম্যান্সের প্রধান সংকেত হিসেবে আবির্ভূত: গবেষণা

সংক্ষিপ্তসার:

• Artemis স্টেবলকয়েন ফ্যাক্টর Bitcoin-এর দিকনির্দেশনার উপর ন্যূনতম নির্ভরতা সহ ৮৩.৬% বার্ষিক রিটার্ন পোস্ট করেছে।
• এই কৌশল BTC হ্রাসের মাসগুলিতে মাসিক ৬.৮% লাভ করেছে, যা ক্রিপ্টো মার্কেটের দুর্বলতার সময় স্থিতিস্থাপকতা প্রদর্শন করে।
• Polygon এবং Sei সহ মিড-ক্যাপ চেইনগুলি পাঁচ বছরে মোট স্টেবলকয়েন ফ্যাক্টর রিটার্নের ৮৪% তৈরি করেছে।
• স্টেবলকয়েন প্রবাহ মাত্র ৬.১% বৈচিত্র্য ওভারল্যাপ সহ Artemis-এর সর্বনিম্ন-সহসম্পর্কিত আলফা ফ্যাক্টর রয়ে গেছে।

স্টেবলকয়েন প্রবাহ লেয়ার-১ মার্কেট রোটেশনের জন্য ক্রিপ্টোর সবচেয়ে স্পষ্ট সংকেতগুলির মধ্যে একটি হিসাবে আবির্ভূত হচ্ছে। 

Artemis-এর নতুন গবেষণা দেখায় যে স্টেবলকয়েনের মাধ্যমে চলমান পুঁজি প্রধান চেইনগুলিতে ধারাবাহিকভাবে শক্তিশালী আপেক্ষিক রিটার্নের আগে ছিল। ফার্মের পাঁচ বছরের ব্যাকটেস্ট দেখেছে যে কৌশলটি ব্যাপক ক্রিপ্টো মার্কেটের দিকনির্দেশনা থেকে মূলত বিচ্ছিন্ন ছিল। 

ফলাফলগুলি আরও দেখিয়েছে যে Bitcoin ক্ষতি পোস্ট করার সময় এই ফ্যাক্টর লাভ উত্পাদন করেছে।

স্টেবলকয়েন প্রবাহ মার্কেট চক্র জুড়ে L1 রিটার্নের পূর্বাভাস দেয়

Artemis জানিয়েছে যে এর সাপ্তাহিক পুনঃভারসাম্যকৃত লং-শর্ট ফ্যাক্টর পাঁচ বছরে ১.৬৭ শার্প অনুপাত তৈরি করেছে। মডেলটি পরীক্ষার সময়কালে ৮৩.৬% বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করেছে।

একই ব্যাকটেস্ট ৪৩.৯% সর্বোচ্চ ড্রডাউন রেকর্ড করেছে। একটি অস্থিরতা-লক্ষ্যযুক্ত ওভারলে ড্রডাউন ৩১.৯%-এ নামিয়ে এনেছে যখন শার্প ১.১৭-এ হ্রাস পেয়েছে।

এই ডেটা ইঙ্গিত করে যে Bitcoin-এর বিস্তৃত প্রবণতার উপর ন্যূনতম নির্ভরতা রয়েছে। Artemis -০.০৩-এর মার্কেট বিটা এবং ০.১%-এর R² রিপোর্ট করেছে।

দুর্বল ক্রিপ্টো অবস্থার সময় এই কাঠামো আরও দৃশ্যমান হয়ে ওঠে। ৩০টি BTC-নেগেটিভ মাস জুড়ে, ফ্যাক্টরটি মাসিক ৬.৮% রিটার্ন দিয়েছে যখন Bitcoin পতন হয়েছে ১০.৯%।

Artemis মার্কেট এক্সপোজার নিয়ন্ত্রণের পরে বার্ষিক আলফা ৭৩.৮%-এ পরিমাপ করেছে। রিপোর্টকৃত t-পরিসংখ্যান ১% স্তরে তাৎপর্যসহ ৩.৩১-এ পৌঁছেছে।

ফার্মটি উল্লেখ করেছে যে ডিগ্রি-অফ-ফ্রিডম হেয়ারকাট প্রয়োগের পরেও কৌশলের আউট-অফ-স্যাম্পল শার্প অনুমান এখনও ০.৯৬-এ ছিল। এটি স্টেবলকয়েন প্রবাহকে এর শক্তিশালী মার্কেট-নিরপেক্ষ ক্রিপ্টো সংকেতগুলির মধ্যে রেখেছে।

মিড-ক্যাপ চেইনগুলি স্টেবলকয়েন ফ্যাক্টর আলফা চালিত করে

বেশিরভাগ লাভ বইয়ের লং দিক থেকে এসেছে। Artemis বলেছে যে ৮৪% রিটার্ন ইতিবাচক স্টেবলকয়েন প্রবাহ আকর্ষণকারী চেইনগুলির লং এক্সপোজার থেকে উৎপন্ন হয়েছে।

মিড-ক্যাপ নেটওয়ার্কগুলি রিটার্ন প্রোফাইলে প্রাধান্য পেয়েছে। Polygon, Mantle, Optimism, BSC, এবং Sei মোট ফ্যাক্টর রিটার্নের ৮৪% অবদান রেখেছে।

গবেষণাটি Artemis-এর বিস্তৃত ফ্যাক্টর স্যুটের সাথে সীমিত ওভারল্যাপও দেখিয়েছে। স্ট্যাক জুড়ে সর্বোচ্চ পেয়ারওয়াইজ পারস্পরিক সম্পর্ক মাত্র ০.১৬ পরিমাপ করা হয়েছে।

এমনকি অন্যান্য সমস্ত ফ্যাক্টরের বিপরীতে স্প্যানিং রিগ্রেশনের পরেও, স্টেবলকয়েন সংকেত ২.৫৪ t-পরিসংখ্যান ধরে রেখেছে। Artemis বলেছে যে অন্যান্য মডেলগুলির সাথে মাত্র ৬.১% বৈচিত্র্য ওভারল্যাপ হয়েছে।

পৃথক মার্কেট পর্যায়ে কর্মক্ষমতাও স্থিতিস্থাপক থেকেছে। ফ্যাক্টরটি ২০২১ সালে ২৬২%, ২০২২ সালে ৪৭%, এবং ২০২৫ সালে ৩১৫% রিটার্ন দিয়েছে।

এর একমাত্র নেগেটিভ বছর ছিল ২০২৪ সালে ১৩% পতনসহ। Artemis সেই সময়কালকে পুনরুদ্ধার পুনরায় শুরু হওয়ার আগে স্থবির সামগ্রিক স্টেবলকয়েন সরবরাহ বৃদ্ধির সাথে যুক্ত করেছে।

পোস্ট স্টেবলকয়েন প্রবাহ L1 মার্কেট পারফরম্যান্সের জন্য প্রধান সংকেত হিসাবে আবির্ভূত: গবেষণা প্রথম Blockonomi-তে প্রকাশিত হয়েছে।