Η BSP αυξάνει το όριο έκθεσης σε έναν μόνο εκδότη για τα UITF

Η BANGKO SENTRAL ng Pilipinas (BSP) αύξησε το όριο έκθεσης σε ενιαία οντότητα για τα αμοιβαία κεφάλαια εμπιστοσύνης μονάδων (UITFs) που επενδύουν σε μετοχικούς τίτλους διαπραγματεύσιμους σε χρηματιστήριο στο 20% από 15%.

Ωστόσο, η επιπλέον έκθεση 5% πρέπει να αποτελείται αποκλειστικά από επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους διαπραγματεύσιμους σε χρηματιστήριο της ίδιας οντότητας ή εκδότη, σύμφωνα με την Εγκύκλιο BSP Αρ. 1234 Σειράς 2026 που υπογράφηκε από τον Διοικητή της BSP Eli M. Remolona, Jr.

Η κεντρική τράπεζα χαλάρωσε επίσης τους περιορισμούς έκθεσης για τα UITFs που παρακολουθούν δείκτη μετοχών, επιτρέποντάς τους να υπερβαίνουν αυτό το ανώτατο όριο 20% ώστε να αντικατοπτρίζουν την πραγματική στάθμιση αναφοράς του εκδότη συνιστώσας του δείκτη. Προηγουμένως, το ανώτατο όριο ήταν 15% ή η στάθμιση του εκδότη, όποιο είναι υψηλότερο.

Ωστόσο, η συνολική έκθεση των UITFs σε οποιαδήποτε οντότητα και τα συνδεδεμένα μέρη της πρέπει να παραμένει σε μέγιστο 15% της αγοραίας αξίας του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Τα UITFs αποτελούνται από κεφάλαια που συγκεντρώνονται από ιδιώτες επενδυτές και διαχειρίζονται από εταιρεία εμπιστοσύνης ή τμήμα εμπιστοσύνης τράπεζας, τα οποία επενδύονται σε μέσα όπως τίτλοι, χρέος και μετοχές.

«Η TE (οντότητα εμπιστοσύνης) οφείλει να γνωρίζει τις συνολικές επενδύσεις ενός UITF σε οποιαδήποτε οντότητα και τα συνδεδεμένα μέρη της, και να διαθέτει επαρκή εργαλεία και ελέγχους για την αποτελεσματική διαχείριση της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο», ανέφερε η BSP στη νέα εγκύκλιο.

Η BSP απαιτεί επίσης από τις οντότητες εμπιστοσύνης ή τράπεζα ή μη τραπεζικό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που διαχειρίζεται το UITF να ειδοποιεί το αρμόδιο εποπτικό τμήμα της BSP την επόμενη τραπεζική ημέρα όταν παραβιάζεται ένα όριο έκθεσης.

Σύμφωνα με την κεντρική τράπεζα, η ειδοποίηση πρέπει να υπογράφεται από τον υπεύθυνο εμπιστοσύνης ή ισοδύναμο του, και να αναφέρει πότε έγινε η παραβίαση, πώς συνέβη και ποιες ενέργειες ελήφθησαν ή πρόκειται να ληφθούν για την αποκατάσταση της συμμόρφωσης με το ανώτατο όριο.

Εν τω μεταξύ, οι παραβιάσεις που συνδέονται με κινήσεις επενδύσεων mark-to-market εξακολουθούν να απαιτείται να αναφέρονται εντός 30 ημερών, αλλά όλα τα άλλα είδη παραβιάσεων πρέπει να αντιμετωπίζονται άμεσα, δήλωσε η BSP.

Οι οντότητες εμπιστοσύνης υποχρεούνται επίσης να ενημερώνουν την κεντρική τράπεζα μόλις διορθωθεί η παραβίαση. — Katherine K. Chan