Nvidia (NVDA) aktsiad; tasandil, kuigi Apple on andnud loa Google Cloud’i AI-mikrokiipude kasutamiseks

Kokkuvõte;

• Nvidia sulges peaaegu muutumatuks, kuna Apple’i tehisintellekti (AI) infrastruktuuri üleminek ei põhjustanud turgudel positiivset reageerimist.
• Apple käivitab edukaid AI-töökoormusi Nvidia GPU-del Google Cloudi kaudu, laiendades seega kaudset nõudlust.
• Laiemad tehnoloogiatooted nõrgenesid, samas kui pooljuhid olid rõhu all investorite pideva ümberpaigutuse tõttu AI-kaupingute sektorist välja.
• Iseseisvalt tugevate põhitegurite hoolimata jäävad Nvidia aktsiad tundlikuks makroüleseisu suhtes ja lähiaegse tulu mõju jääb ebamääraseks.

Nvidia (NVDA) lõpetas teisipäevase kauplemisaja peaaegu muutumatuks, kuna Apple’i kõrgelt profiilne tehisintellekti areng ei põhjustanud aktsia suhtes bullitunde. Kuigi paljud analüütikud pidasid seda tugevaks kinnituseks Nvidia domineerivast rollist AI-infrastruktuuris, näisid investorid ebausaldavat, et sellest teatest saab kohe tulu kiirendus.

Aktsia sulges $208,19 juures, langudes päeva jooksul vaid veerandnõela, mis peegeldab laiemat soojenemist pooljuhtide ja AI-sektorites. Kuigi Apple’i otsus integreerida Nvidia GPU-d oma AI-töötlusprotsessi oli tähelepanuväärne strateegiline muutus, viitas turu reageerimine sellele, et ootused olid juba väga kõrgelt hinnatud.

Apple pöördub Nvidia poole Google Cloudi kaudu

Apple’i viimane samm keskendub oma AI-arvutusstrateegia laiendamisele oma traditsiooniliselt suletud ekosüsteemist välja. Ettevõte kinnitas, et kasutab osa oma kõige keerukamatest Apple Intelligence töökoormustest NVIDIA GPU-sid, mida pakub Google Cloud. See hõlmab ka kõrge intensiivsusega mõtlemisülesandeid, mis on seotud tema järgmise põlvkonna AI-süsteemidega.

NVIDIA Corporation, NVDA

Selle otsusega teeb Apple subtiilset, kuid tähtsat kõrvalekallet oma senisest praktikast, kus ta on alati eelistanud oma sisemisi silikooni lahendusi ja range kontrolliga infrastruktuuri. Välise pilveteenuse põhiste GPU-de kasutamine näitab Apple’i praktilist kallutust kiirendada oma AI-võimalusi, isegi kui see tähendab kolmandate osapoolte infrastruktuuripakkujatele toetumist.

Nvidia jaoks on see areng kaudne, kuid sümboliliselt oluline võit. Ettevõtte mikroskeemid on nüüd sügavamini seotud AI-tarnekettaga ja töötavad ühe maailma suurima tehnoloogiaettevõtte töökoormuste jaoks, isegi kui Apple ei osta riistvara suurtes kogustes otse.

Turg ei autanud Nvidia uudist

Ilmselge strateegilise eelise vaatamata näitasid Nvidia aktsiad väga väikest reageerimist. Turuosalised olid ebausaldavad, et Apple’i ja Google Cloudi kokkulepe annaks olulist lähiaegset tulu väärtust, sest kasutuse ulatus ja kestus on seni avalikult teadmata.

Selle asemel peegeldas kauplemistegevus laiemat riskikartust tehnoloogiaaktsiate sektoris. Nasdaq Composite langes peaaegu 1%, samas kui pooljuhtide aktsiad kogesid veelgi suuremaid kaotusi, kuna investorid jätkasid oma positsioonide vähendamist ülekuulutatud AI-kaupingutes.

Analüütikud kirjeldasid seda kauplemispäeva laiemana „momentumi lahtipööramisena“, kus varasemalt väga kõrgelt lennanud AI-aktsiad kogevad lühiajalist survet pärast pikki tõususid. Kuna Nvidia on selles sektoris domineeriv juht, ei ole ta olnud selle ümberhindamise eest kindel.

AI-tarneketi keerukus kasvab

Selle teatega tõlgendatakse ka AI-tarneketi üha keerukamat struktuuri. Apple’i sõltuvus Google Cloudist seab Alphabeti nii konkurentsina kui ka infrastruktuuripartnerina AI-ekosüsteemis, samas kui Nvidia jääb arvutusvajaduse keskpunktiks.

Kuid finantsmõju on siiski raske kvantifitseerida. Kuna Apple rentib arvutusvõimsust, mitte ostab suuri riistvarakoguseid otse, võib Nvidia tulu mõju olla pigem aeglasem ja kasutuspõhine, mitte selge ühekordne müügi tõus.

Samaaegselt süveneb konkurents pooljuhtide vahel. Google jätkab oma kohandatud TPU-de abil oma AI-silikooni strateegia laiendamist, samas kui laiemad tööstusaruanded viitavad sellele, et suured tehnoloogiaettevõtted diversifitseerivad järjest rohkem oma riistvarapakkujaid, et vähendada sõltuvust ühestki üksikust pakkujast.

Seni jääb Nvidia kindlalt globaalse AI-infrastruktuuri tuumaks. Kuid teisipäevase vaigistatud aktsiareageerimisega ilmneb turul üha selgem teema: isegi tugevaimad AI-pealkirjad ei garanteeri enam automaatselt kohe aktsiate tõusu.

Postitus „Nvidia (NVDA) aktsia; tasapinnal Apple’i heakskiidu tõttu Google Cloudi AI-mikroskeemide kasutamiseks“ ilmus esmakordselt CoinCentral’is.