Kas Aberdeen Physical Platinum Shares ETF on ostmine, müük või hoiumine? | PPLT

Postitus „Kas Aberdeen Physical Platinum Shares ETF on ostu-, müügi- või hoiumüük? | PPLT“ ilmus esmakordselt saidil 24/7 Wall St..

Hõbedased metallid pöörduvad tagasi pärast Iraani püsiva vaherahu teatamist, kuid kui soovite investeerida pikemaajalisemasse tõususse, siis tuleks tähelepanu pöörata Aberdeen Physical Platinum Shares ETF-i (NYSEARCA:PPLT). See ETF jälgib füüsilise plaatina bullioni hetkehinna ja plaatina puudus on oluline.

PPLT tõusis üle 200% aprilli algusest 2025 kuni jaanuarini 2026, kuigi see on alates siis langenud 35%. Pikaajaline pakkumispuudus võib põhjustada hinnatõusu juba nüüd, eriti kuna Hiinas asuvad juveliirid ja väikeinvestorid liiguvad plaatina poole. Hiinas kasvas plaatina juveliiri nõudlus 26%, samas kui kullajuveliiri müügikogused langesid üle 30%.

Samal ajal taastub endiselt Lõuna-Aafrika Vabariik (riik toodab üle 70% maailma plaatina), mille kaevanduste sektor sai eelmine aasta elektri- ja veevaistuse tõttu suurt kahju.

Plaatina ei ole ainult stiilimärgi

Eraldi kuldast on plaatinal olulised kasutusvaldkonnad, mis suurendavad selle nõudlust. Sellest kasutatakse juveliirias vaid väikest osa, suurim osa läheb rasketele tööstusharudele ja tootmisele. Plaatina peamine ülesanne on olla hübridsõidukite ja raskeveokite katalüütilistes konverterites, kus see keemiliselt puhastab väljalaskegaaside mürgiseid emissioone.

Lisaks on plaatina vajalik nafta ja keemiatoodete rafineerimiseks. Kuna plaatinal on äärmiselt kõrge sulamistemperatuur ja see vastustab korrosioonile täielikult, on seda kasutuses ka tehnoloogias. Sinu nutitelefonis, sülearvutis ja LED-televiisorite ekraanides olev kõrgtehnoloogiline klaas vajab plaatina. Seda kasutatakse üha rohkem ka kõvaketta magnetkate ja optiliste kiudkomponentide valmistamisel AI-andmekeskuste skaalamiseks.

Miks plaatina tõus võib naasta veel tugevamana

Spekulatsioonid põhjustasid eelpoolmainitud 200% tõusu, kuid nüüd, kui plaatina hind on korrigeerunud, võib tõus uuesti taastuda. Plaatina defitsiit süveneb, sest maailma plaatina turul on neljas järjestikune aastaselt pakkumisdefitsiit.

Täisülemaailmselt on plaatina puudus 297 000–312 000 untsi. Need defitsiidid on tühiestanud maailma varusid ja varude prognoositakse langemiseks tänavu lõpuks vaid kolme kuu nõudluse katteks. Kui tekib veel üks šokk, siis hindade allpidamiseks pole peaaegu mingit varu ja PPLT võib uuesti anda mitmekordseid kasumeid.

Tuleks arvesse võtta ka vesiniku nõudluse lainet. Hormuzi väinaga seotud blokeerimine ei ole ühekordne šokk. Selle põhjuse mõistmiseks saab tagasihüppamisega vaadata, mis käivitas taastuvenergia liikumise: 1973. aasta araabi naftaembargo. Hormuzi väina sulgemine on sellest võrreldes veel tugevam šokk ning riigid kiirustavad naftavarude ja taastuvenergia suurendamisega. Seega võib plaatina nõudlus jääda kõrgeks küll mitmekümneks aastaks.

Kuhu PPLT võib viia

Enamik finantsasutusi on optimistlikud: Bank of America prognoosib, et plaatina hind keskmiselt $3000/unts jõuab 2026. aasta IV kvartalis kuni 2027. aasta I kvartalis. Kui see juhtub, siis PPLT ligikaudu kahekordistub praegusest hinnast. Tähtsamate kaubandusosakondade laiem baasskenaario prognoosib plaatina hinda aasta teises pooles $1900–$2100/unts, pikendatud bull-skenaarios aga $2300–$2500/unts, kui Lõuna-Aafrikas taas halvenevad tootmistingimused. Mõlemal juhul on PPLT-l hea võimalus anda turuületavaid tulemusi.

Pikaajaliselt ei eelda ma, et PPLT ületab turu, kuna Lõuna-Aafrika tootmine taastub ja uued kaevandused saavad tööle. Minu baasskenaario on tõus tagasi $20–$25 piirkonda, millele järgneb plaatina hinna stabiliseerumine aastatel 2027–2030.

Kas te peate PPLT ostma, hoidma või müüma?

Ostaksin PPLT-d, kui soovin investeerida lühikeseks või keskmiseks ajaks, kuid peaksin ette valmistuma selle alla jäämisele 5–10 aastaselt. Bank of America $3000 prognoos on uus „tagatise“ märkus, mis võib osutuda liialdatud, kui palladiumihinnad langevad liiga kiiresti.

Autotootjad on asendanud oma katalüütilistes konverterites kallid palladiumi, asendades need odavama plaatina, kuid stiimul võib muutuda. Samuti võib majanduskriis viia PPLT hindade langemiseni tasemeni, mida me pole palju aegsasti näinud. Lisaks on raske ennustada, kui kaua Hiina toetavad tuuled veel püsivad.

Siin on tasud 0,60% ehk $60 igale $10 000-le. Ma hoiaksin seda ainult taktikaliselt.

Postitus „Kas Aberdeen Physical Platinum Shares ETF on ostu-, müügi- või hoiumüük? | PPLT“ ilmus esmakordselt saidil 24/7 Wall St..