AbbVie aktsiad saavutavad selle kuupäevaga $300

Postitus „AbbVie aktsiad saavutavad selle kuupäevaks 300 dollari“ ilmus esmakordselt veebisaidil 24/7 Wall St..

AbbVie (NYSE: ABBV) on vaikiselt muutunud üheks tervishoiuvaldkonna kõige rohkem alahinnatud kasvuloojaks. CEO Robert A. Michael ütles investoritele pärast esimest kvartalit: „Meil on 2026. aastal väga hea algus ja esimese kvartali tulemused ületasid meie ootusi.“

Numbritega seda toetatakse. Immunoloogia tulud said 7,29 miljardit dollarit, Skyrizi kasvas 30,9% ja Rinvoq 23,3%. Samas on aktsiate hind hetkel vaid 221,59 dollarit ja aastas kaotus 1,43%. Kas AbbVie saavutab 2030. aastaks 300 dollari?

Mis takistab praegu AbbVie arengut

Selge ebakorrapärasus eksisteerib. Aktsiate hind on viimase nädala jooksul langenud 0,66%, kuigi kvartali 2026 esimeses kvartalis tulusid kasvasid aastas 12,4% võrra.

Netotulu langes aastas 45,96%, peamiselt seetõttu, et ettevõtte omandatud tegevustes oleva uue teadusuuringute ja arendustegevuse (IPR&D) kohta tehtud kulutus oli 744 miljonit dollarit, mis vähendas aktsia kohta arvestatud tulu (EPS) 0,41 dollarit. Turg käsitleb neid kulutusi korduvana kahjuna, mitte investeeringuna oma arendusprogrammi tugevdamiseks.

Lisage siia struktuuriline Humira biosarnase toote langus (tulu langes 38,6% kuni 688 miljonit dollarit) ja Imbruvica 24,7% langus ning teile tekib aktsia, mille investorid jätkuvalt diskontoga hinnavad. Beta on vaid 0,309, mistõttu käsitatakse seda madala volatiilsusega kaitseaktsiana.

Wall Street prognoosib 14% tõusu. Minu arvates on see liiga ettevaatlik

Konsensuse sihthind on 253,55 dollarit, mis tähendab umbes 14,4% tõusu. Hinnangud jagunevad järgmiselt: 8 tugevat ostu, 16 ostu, 8 hoia ja null müüki. Meie baassituatsiooni mudel 247Factor annab hinnangu 245,35 dollarit (10,72% tõus), optimistlik stsenaarium on 258,62 dollarit ja pessimistlik stsenaarium 219,27 dollarit. Baassituatsiooni usaldusnivoo on 90%.

Bullish-meeldivus on 75%, kuid tulu kasvu karistatakse IPR&D-kulude tõttu. Kui need kulud eemaldada, on juhtkond juba täis-aastasest juhendkäigust tõstnud seda 14,08–14,28 dollarini. Analüütikud ja meie mudel põhinevad üheaastaselt ajaperioodil. 300 dollarit on aga mitmeaastane küsimus.

Tee $300 aktsiahinnani

300 dollari saavutamiseks tänapäevase 221,59 dollari hinnaga on vaja 35,4% tõusu. Ette nähtud aktsia kohta arvestatud tulu (forward EPS) on 12,78 dollarit, mistõttu tähendab 300 dollari hind ette nähtud P/E-näitajat 23x. Meie baassituatsioonihind 245,35 dollarit tähendab juba 22x, seega nõuab julge sihtainehind vaid ligikaudu 2x täiendavat kordaja laienemist.

Meie mudeli kohandustegur on 1,103, mida tõstavad tervishoiuvaldkonna momentum ja 75% bullish-analüütikute konsensus, kuid mida piirab suurte kapitalisatsiooniga ettevõtete (mega-cap) mõju.

Skyrizi ületas eelmisel kvartalil 5,01 miljardit dollarit ja kasvab endiselt üle 30%. Qulipta kasvas 53,6%. Michael ütles investoritele: „Meie arendusprogrammi edusammud ja kindlad äripõhimõtted seab AbbVie pikaajaliseks tugevaks kasvuks.“ Meie viieaastases bullish-stsenaariumis saavutab aktsia hind 2030. aasta juunis 301 dollari. Peamine risk on vanema onkoloogiafranchiisi kiirem kui oodatakse langus.

Kus AbbVie aktsiad praegu käivad võrreldes nende tulu võimega

Hinnaga 221,59 dollarit ja ette nähtud aktsia kohta arvestatud tulu (forward EPS) 12,78 dollarit käib ABBV ette nähtud P/E-näitajaga 17x. See näib odav olevat ettevõttele, mille tulu kasvab aastas 12,4% ja keskmised tootmiskulud ületavad 32%.

Aktsiate hind asub 52-nädalase vahemiku 176–239,13 dollarit piires ja hetkel on see umbes 6% allapoole kõrgimat taseme. ABBV on tagastanud 10 aastas 457,85% ja viie aastas 131,55%. Umbes nelja aastaga 35% tõus 300 dollari poole sobib hästi selle ajaloopõhise tempoga.

Kas 300 dollarit on reaalne? Siin on minu seisukoht

300 dollari saavutamine nõuab 35,4% tõusu, mis on reaalne mitmeaastaselt ajavahemikult, mitte üheaastaselt sprintilt.

Kolm asja peab õigesti läbi minema: Skyrizi ja Rinvoq peavad jätkama 20%+ kasvamist, IPR&D-kulude „müra“ peab kaduma, et teatatud EPS ja kohandatud EPS kokku langeksid ning neuroteaduse franchiis peab säilitama oma +26% kasvutrajektooria. Kui Humira ja Imbruvica tulu langeb kiiremini, kui uued põlvkonnad saavad selle kompenseerida, siis see plaan katkeb. Me oleme välja töötanud plaani, kuidas AbbVie saaks 2030. aastaks 300 dollari saavutada.

Postitus „AbbVie aktsiad saavutavad selle kuupäevaks 300 dollari“ ilmus esmakordselt veebisaidil 24/7 Wall St..