Kus asub Tesla (TSLA) aktsia 5 aasta pärast?

Kokkuvõte

• Tesla alustas 2026. aastat oma nõrgema kvartali tarnetega viimase aasta jooksul ja jäi Wall Streeti ootustest maha
• Energiamahutid kasvavad kiiresti – analüütikud prognoosivad, et see osakond saavutab 2026. aastal 18,3 miljardi dollari suuruse tulena, mis on tõusnud 2025. aastal olnud 12,8 miljardilt dollarilt
• Medu-variant põhineb TSLA hinna langemisel 2031. aastaks 74 dollarini; baasvariant 374 dollarini; karu-variant üle 1100 dollari
• Wall Street on jagunenud: 21 „Osta“-soovitust, 19 „Hoia“-soovitust ja 5 „Müü“-soovitust – konsensus on „Hoia“
• Tõenäosuskaalutud 2031. aasta hinna sihtpunkt on 487 dollarit, kuid oodatav aastaslik tootlus on vaid umbes 4%

Tesla (TSLA) on praegu üks turgu kõige rohkem arutletud aktsiad ja selle karu- ning medu-variantide vahe on suurim, mida suurt kapitaliga ettevõtelt saab oodata.

Tesla, Inc., TSLA

Aktsia kaubandushind on premium-tasemele tõusnud, mida üksi autotootmise põhitegevus ei õigusta. Sõidukite marginaalid on surve all hinnalanguste, nõrgemate soodustustega ning kasvava konkurentsi tõttu Hiinas, Euroopas ja Ameerika Ühendriikides.

Reuters teatas hiljuti, et Tesla alustas 2026. aastat oma nõrgema kvartali tarnetega üle viimase aasta ja jäi Wall Streeti ootustest maha. Peamisteks takistusteks nimetati nõrgenevaid Ameerika Ühendriikide soodustusi ja karmimat rahvusvahelist konkurentsi.

Selle tarnete puudumine on oluline. Sõidukid moodustavad endiselt Tesla tulu seljaosa ja nõrgem nõudmine muudab veel tähtsamaks ettevõtte teiste kasvuprotsesside rolli, et puudujääk kompenseerida.

Üks neist protsessidest annab juba tulemusi. Tesla energiamahutite äri kasvab kiiresti ja Wall Street ootab, et see osakond teenib 2026. aastal umbes 18,3 miljardit dollarit tulu – 2025. aastal oli see 12,8 miljardit dollarit. See kasv võib aeglaselt kompenseerida nõrgemaid autotegevuse marginaale.

Kuid pikkade tähtaegadega mudelites põhinevad tegelikult suured numbrid asjadest, mis pole veel skaalale tõusnud: täielik iseseisev juhtimine, robotiautod, Optimus inimkujulised robotid, AI-infrastruktuur ja tarkvarapõhine korduv tulu.

Kolm väga erinevat stsenariumi 2031. aastaks

Medu-variantis jäävad autotegevuse marginaalid nõrkadeks, elektriautode kasv aeglustub ja iseseisev juhtimine kulgeb pikemalt kui oodatud. Tulu võib 2031. aastaks jõuda umbes 130 miljardi dollari suurusele, kuid kasum jääb surve alla. Sellisel stsenaariumil võib aktsia hind langeda 74 dollari poole.

Baasvariantis jätkab Tesla kasvu sõidukite, energia, tarkvara ja teenuste valdkonnas – kuid robotiautod ja robotitehnoloogia arenevad pigem aeglaselt kui äkki. Tulu võib jõuda 220 miljardi dollari suurusele ja EPS ligi 6,80 dollarini. 55-kordne kasumimultiplicaator seab 2031. aasta hinna sihtpunkti umbes 374 dollari suurusele.

Karu-variant on aga täiesti teistsugune lugu. Kui iseseisev juhtimine, robotiautod, energiamahutid, AI ja Optimus kõik skaalale tõusevad oluliselt, võib tulu jõuda 350 miljardi dollari suurusele ja EPS tõusta 15 dollarini. 75-kordne multiplicaator toetab aktsiahinda üle 1100 dollari.

Kolme stsenaariumi tõenäosuskaalutud sihtpunkt on 487 dollarit – kõrgem kui aktsia praegune hind, kuid oodatav aastaslik tootlus on vaid umbes 4%. See ei ole palju tasu sellise ebakindluse eest.

Mida Wall Street ütleb

Analüütikukogukond on jagunenud sama palju kui väljundite ulatus näitab.

Sõltuvalt MarketBeat’ist on Tesla hetkel 21 „Osta“-, 19 „Hoia“- ja 5 „Müü“-soovitust. Konsensus on „Hoia“.

Karu-varianti pooldajad näevad Teslat AI- ja iseseisva juhtimise platvormina. Medu-varianti pooldajad näevad seda kalliks hinnatuks autotootjaks, kes silmitsi struktuursete peatükkidega ja mille tuleviku edu on juba suuresti hinna sees.

Tesla alustas 2026. aastat oma nõrgema kvartali tarnetega üle viimase aasta.

Postitus „Kus asub Tesla (TSLA) aktsia viie aasta pärast?“ ilmus esmakordselt CoinCentral’is.