Synopsys（SNPS）株、第2四半期の利益と売上高が予想を上回ったにもかかわらず下落――買い時か？

TLDR

• SynopsysのQ2調整済みEPSは$3.35となり、予想の$3.15を上回り、売上高は$2.28Bとコンセンサスの$2.25Bを超えた
• 好決算にもかかわらず、株価は時間外取引で約2.6%下落し$512.22となった
• 通年売上高ガイダンスの中間値は$9.6Bから$9.67Bに引き上げられた
• エリオット・インベストメント・マネジメントはSynopsysと協力協定を締結し、Jesse Cohnが取締役会に参加する
• Ansysの統合により、従業員の約10%が削減され、$325Mの事業再編費用が発生した

Synopsys（SNPS）は火曜日、堅調な第2四半期決算を発表し、利益・売上高ともに予想を上回ったが、市場の反応は鈍かった。

チップ設計ソフトウェアメーカーは調整済みEPS $3.35を計上し、アナリスト予想の$3.15を$0.20上回った。売上高は$2.28Bに達し、コンセンサスの$2.25Bを超えた。

株価は終値$524.15から木曜日の時間外取引で2.6%下落し$512.22となった。それでも過去12ヶ月で約13%上昇しており、過去3ヶ月では約26.6%の上昇となっている。

Synopsys, Inc., SNPS

Synopsysはまた、通年売上高ガイダンスを$9.63B〜$9.71B（中間値$9.67B）に引き上げた。通年EPSガイダンスは$14.72〜$14.80となり、アナリストコンセンサスの$14.45を上回った。

同発表の中で、同社はアクティビスト投資家のエリオット・インベストメント・マネジメントと協力協定を締結したと発表した。この合意の一環として、エリオットのJesse CohnがSynopsysの取締役会に参加する。エリオットは最近、テクノロジーセクター全体で積極的な存在感を示している。

Ansys統合が中心的課題に

ここでの本質的な話題は四半期の好決算ではなく、Synopsysが昨年$350億で買収した物理シミュレーションソフトウェア企業Ansysの統合作業の進捗である。

Ansysは独立した企業として四半期あたり約5億ドルの売上高を生み出していたため、買収分を調整しなければSynopsysの前年比較は実質的に意味をなさない。

この統合により人員削減が行われ、統合後の総従業員数の約10%が削減された。これにより総額約$3億2500万の事業再編費用が発生した。FactSetによると、合併後の従業員数は約28,000人となった。

3月、Synopsysは合併から生まれた最初の具体的な製品「Multiphysics Fusion」を発表した。これは電気、熱、電磁、機械シミュレーションをチップ設計ワークフローに直接組み込むもので、ますます複雑化するAIアーキテクチャに対応するチップメーカーにとって有用なステップとなる。

AIとの関連性はあるが、成長は着実なペース

Synopsysは自社のAI関連性を明確に示してきた：同社のソフトウェアとハードウェアはチップ設計の中核に位置しており、それなしではAIチップの製造はより困難になる。

Nvidiaは同社の2.5%の株式を保有しており、顧客でもある。競合他社のCadence Design Systems（CDNS）も同じ分野で事業を展開している。

しかし、オーガニックな売上成長はまだSynopsysの2022年の急成長時のペースに追いついていない。AIの追い風は存在するが、まだ全速力では吹いていない。

同社は過去90日間で14件のEPS上方修正に対し、下方修正はわずか3件にとどまり、決算発表前のアナリストの広範な信頼を示している。

Synopsysの次の動向は、Ansys統合がどれだけ順調に進むか、そしてMultiphysics FusionがAIチップ顧客の間で支持を得られるかどうかにかかっている可能性が高い。

The post Synopsys（SNPS）株、Q2利益・売上高の好決算にもかかわらず下落──買い時か？ appeared first on CoinCentral.