ナイジェリア中央銀行、決済会社による消費者と加盟店の支配を制限

ナイジェリア中央銀行（CBN）は、単一の金融機関が消費者向け決済と加盟店向け決済の両方を支配することを防ぐための新たな市場構造規制を導入した。

月曜日に発出した通達で、規制当局は、消費者向け発行市場において25%超のシェアを持つ認可金融機関について、加盟店アクワイアリング業務におけるシェアを最大15%に制限すると発表した。

この規制は、銀行およびフィンテック企業が従来の専門領域を超えて消費者と加盟店の双方にサービスを拡大する中で導入された。規制当局の新たな枠組みは、いかなる単一機関もキャッシュレス取引の支配的な窓口となることを防ぎ、決済エコシステムにおける集中リスクおよびシステミックリスクを低減することを目的としている。

「加盟店アクワイアリング業務に従事する認可金融機関（単独または関連企業グループの一員として）が、任意の直近12ヶ月間において加盟店アクワイアリング業務で25%超の市場シェアを保有する場合、同期間中の消費者向け発行業務における市場シェアは15%を超えてはならない」とCBNは通達の中で述べた。

消費者向け発行とは、銀行口座、決済カード、デジタルウォレット、その他の決済手段を含む、消費者が支払いを行えるようにするサービスを指す。加盟店アクワイアリングとは、決済ゲートウェイ、POS（販売時点情報管理）サービス、加盟店決済システムなど、企業が支払いを受け取れるようにするインフラを指す。

2026年12月31日に施行されるこの規制は、2025年に₦1.2京（8,847億8,000万ドル）を処理したナイジェリアの急速に拡大するデジタル決済エコシステムにおける過度な集中を防ぐことを目的としている。

この動きは、Paystack、Flutterwave、Moniepointなどの主要フィンテック企業に重大な影響を与える。これらの企業の多くは長年にわたり強固な加盟店向け決済事業を構築してきており、顧客向け銀行サービスへの拡大を進めている。1月にはPaystackがLadder Microfinance Bankを買収し、4月にはFlutterwaveがオープンバンキングスタートアップのMonoを買収した後にMFBライセンスを取得するなど、フィンテック企業は決済ユーザーを銀行顧客に転換しようとしている。

United Bank for Africaなどの伝統的な銀行も、消費者向け銀行業務における支配的地位を維持しながら加盟店アクワイアリングで大きな市場シェアの構築を目指す場合、影響を受ける可能性がある。

CBNは、今回の新要件は市場集中、業務上の依存、および主要な決済業務にわたり相当な市場プレゼンスを持つ事業者の台頭に関する懸念に対応するために導入されたと述べた。

この制限は、個々の企業だけでなく、関連企業グループにも適用される。金融機関は、共通の所有権または支配を維持しながら消費者向けおよび加盟店向けの事業を別々の子会社に分離することで、規制を回避することはできない。

「規制対象のすべての事業体は、所定のテンプレートおよびスケジュールに従い、月次の市場シェア報告書を提出しなければならない」とCBNは通達の中で述べた。

この市場シェア制限は、決済業界を対象とした広範な改革の一環を成している。CBNはまた、銀行およびフィンテック企業に対して重要な株式保有の最終受益者の開示を求めるとともに、監督強化と重要な決済データの国内化に向けた取り組みの一環として、事業者に国内クラウドインフラの利用を推進している。

これらの規制は、決済エコシステムの両面において競争が維持される、より分散した市場を支持する規制当局の姿勢を示している。

「CBNは本通達の規定への準拠状況を監視し、必要に応じて適用法令、規制、ガイドラインに従い監督上の制裁を課すことがある」と規制当局は付け加えた。