Akcje Snowflake (SNOW) gwałtownie rosną po znakomitych wynikach i impecie AI

TLDR

• Przychody produktowe Snowflake w Q1 FY2027 wyniosły 1,334 mld USD, wzrost o 33,9% rok do roku, bijąc szacunki o 5,3%
• Produkt AI Cortex Code (CoCo) rozrósł się do ponad 7 100 kont od lutego 2026 r. i jest największym czynnikiem napędzającym podwyższone prognozy
• HSBC podwyższył rating SNOW do Buy i podniósł cenę docelową z 176 USD do 289 USD
• Wielu analityków podwyższyło ceny docelowe, przy czym Monness, Crespi, Hardt ustalili najwyższy poziom na 320 USD
• Snowflake rozszerzył partnerstwa z AWS i OpenAI oraz ogłosił plany przejęcia firmy AI Natoma

Akcje Snowflake (SNOW) wzrosły o około 3,6% do ok. 239,20 USD po tym, jak spółka opublikowała wyniki za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2027, które przebiły oczekiwania Wall Street zarówno pod względem przychodów, jak i zysku. Akcje zdążyły już wzrosnąć o 39% w ciągu poprzedniego tygodnia przed publikacją raportu.

Snowflake Inc., SNOW

Przychody produktowe w Q1 wyniosły 1,334 mld USD, wzrost o 33,9% rok do roku. Wynik pobił konsensus FactSet o 5,3%. Dochód operacyjny okazał się o 35,2% wyższy od szacunków.

Snowflake podwyższył również całoroczne prognozy i zwiększył wytyczne dotyczące marży operacyjnej o 100 punktów bazowych. Prognoza marży brutto na produkty dla FY2027 pozostaje na poziomie 75%.

Wyniki były w dużej mierze napędzane silnym popytem na produkty AI Snowflake, zwłaszcza Cortex Code, znany wewnętrznie jako CoCo. Narzędzie osiągnęło ogólną dostępność w lutym 2026 r. i od tego czasu rozrosło się do ponad 7 100 kont klientów.

Zarząd nazwał CoCo jedynym największym czynnikiem napędzającym podwyższenie prognoz na FY2027. To szybkie tempo wzrostu jak na produkt dostępny szeroko od niecałych sześciu miesięcy.

Przyspieszyło również zużycie podstawowej platformy danych. Klienci przenoszą obciążenia na Snowflake szybciej, aby obsługiwać zarządzane przypadki użycia AI, co jednocześnie przyspiesza zarówno bezpośrednie przychody z AI, jak i wykorzystanie podstawowej platformy.

Nadchodzą podwyżki ocen analityków

HSBC wykonał najbardziej rzucający się w oczy ruch, podwyższając rating SNOW z Hold do Buy i podnosząc cenę docelową z 176 USD do 289 USD. Analityk Stephen Bersey stwierdził, że CoCo stanowi jak dotąd najwyraźniejszy sygnał zdolności Snowflake do monetyzacji AI.

Monness, Crespi, Hardt poszli dalej, ustalając cel na poziomie 320 USD. Benchmark podniósł do 270 USD, powołując się na rekordowy sekwencyjny wzrost w ujęciu dolarowym. Cantor Fitzgerald wycelował w 282 USD. Truist Securities ustalił 275 USD, a Freedom Broker doszedł do 300 USD.

To szeroka fala podwyżek w krótkim czasie. Wall Street wyraźnie resetuje swój pogląd na trajektorię wzrostu Snowflake.

Partnerstwa i przejęcie

Snowflake ogłosił również rozszerzone partnerstwa z AWS i OpenAI, umacniając swoją pozycję w korporacyjnym stosie AI. Spółka oddzielnie potwierdziła plany przejęcia Natoma, startupu AI, choć warunki transakcji nie zostały ujawnione.

Posunięcia te rozszerzają zasięg Snowflake w ekosystemie AI — zarówno w infrastrukturze chmurowej, jak i w stosowanych narzędziach AI.

Zarząd zasygnalizował na konferencji pewne ryzyka. Rosnące koszty AI i wyzwania wykonawcze związane ze skalowaniem nowych produktów zostały wskazane jako obszary wymagające obserwacji.

Snowflake pozostaje nierentowny w ujęciu ostatnich dwunastu miesięcy. Jednak analitycy prognozują teraz, że spółka osiągnie rentowność w tym roku, przy szacunkach EPS na poziomie 2,83 USD dla FY2027.

InvestingPro oznaczyło akcję jako potencjalnie przewartościowaną przy obecnych poziomach, nawet po uwzględnieniu silnego pobicia prognoz wynikowych i podwyższonych wytycznych.

Tegoroczny wzrost akcji wynosi 9,04%, a kapitalizacja rynkowa sięga około 60,75 mld USD według najnowszych danych.

Wpis Snowflake (SNOW) Stock Surges After Blowout Earnings and AI Momentum pojawił się po raz pierwszy na CoinCentral.