Akcje Broadcom (AVGO) osiągają rekordowe maksimum przed publikacją wyników za Q2

Kluczowe wnioski

• Akcje AVGO osiągnęły bezprecedensową cenę zamknięcia na poziomie 481,57 USD we wtorek, zyskując 4,7% podczas sesji handlowej
• Poparcie Jensena Huanga dla Marvell jako potencjalnej firmy wartej bilion dolarów wzmocniło optymizm w całym sektorze niestandardowych układów scalonych, co przyniosło korzyści Broadcomowi
• Alphabet ogłosił emisję akcji o wartości 80 miliardów USD na wsparcie inwestycji w infrastrukturę AI — Broadcom tworzy autorskie procesory TPU dla Google
• Analitycy przewidują skorygowany zysk na akcję w II kwartale na poziomie 2,40 USD, przy przychodach sięgających 22,1 miliarda USD, co oznacza wzrost rok do roku o 47%
• Gigant półprzewodnikowy dąży do osiągnięcia przychodów ze sprzedaży układów AI na poziomie 100 miliardów USD do 2027 roku

Akcje Broadcom (AVGO) osiągnęły historyczną cenę zamknięcia we wtorek, wchodząc w środowe ogłoszenie kwartalnych wyników z impulsem wynikającym z czterech kolejnych zwycięskich sesji, które przyniosły wzrost o 14%.

Broadcom Inc., AVGO

Producent półprzewodników zakończył wtorkową sesję na poziomie 481,57 USD, zyskując 4,7% i ustanawiając najwyższą w historii wartość zamknięcia. W trakcie środowego handlu przed otwarciem rynku akcje wzrosły o kolejne 2,8%.

Wtorkowy wzrost wynikał z dwóch odrębnych wydarzeń, które zbiegły się wokół jednego tematu: rosnących inwestycji w infrastrukturę AI, przy czym Broadcom zajmuje centralną pozycję w tym obszarze.

Pierwszym impulsem były słowa dyrektora generalnego Nvidii, Jensena Huanga, podczas jego wystąpienia na tajwańskiej konferencji technologicznej Computex. Publicznie wyraził on poparcie dla konkurencyjnego projektanta układów scalonych, firmy Marvell Technology, oświadczając, że spółka „zostanie kolejną firmą wartą bilion dolarów". Biorąc pod uwagę, że Marvell jest obecnie wyceniany na około 192 miliardy USD, wypowiedź Huanga sugeruje potencjalny wzrost wartości zbliżający się do 400%.

Nvidia zobowiązała się do zainwestowania 2 miliardów USD w Marvell w ramach strategicznego sojuszu. Choć Huang nie wspomniał wprost o Broadcomie, firma ta bezpośrednio konkuruje z Marvell na rynku niestandardowych układów scalonych dla centrów danych. Pozytywne komentarze poprawiły nastroje w całym segmencie.

Drugi katalizator pojawił się ze strony Alphabet, który ujawnił zamiar przeprowadzenia oferty akcji o wartości 80 miliardów USD, przeznaczonej na inwestycje kapitałowe w obszarze AI. Technologiczny gigant planuje wydać do 190 miliardów USD w tym roku, a nakłady inwestycyjne mają „znacząco wzrosnąć" do 2027 roku.

Ogłoszenie to ma bezpośrednie implikacje dla Broadcomu. Google należy do sześciu klientów zamawiających niestandardowe układy scalone, a partnerstwo trwa od ponad dziesięciu lat. Wspólnie opracowali osiem kolejnych generacji jednostki Tensor Processing Unit firmy Google — procesorów TPU napędzających infrastrukturę sztucznej inteligencji Google.

Przychody ze sztucznej inteligencji notują gwałtowny wzrost

Przychody Broadcomu ze sprzedaży układów AI osiągnęły 8,4 miliarda USD w I kwartale — podwajając łączną wartość z poprzedniego roku — obejmując zarówno niestandardowe procesory obliczeniowe, jak i układy sieciowe. Firma wyznaczyła sobie ambitny cel w postaci 100 miliardów USD ze sprzedaży układów AI do 2027 roku.

Konsensus analityków prognozuje skorygowany zysk na akcję w II kwartale na poziomie 2,40 USD, co oznacza znaczący wzrost w porównaniu z 1,58 USD w analogicznym okresie ubiegłego roku. Prognozy przychodów koncentrują się na poziomie 22,1 miliarda USD, co oznacza 47% wzrost rok do roku. Oba wyniki byłyby rekordami firmy, gdyby zostały osiągnięte.

Biorąc pod uwagę trajektorię wzrostu, obserwatorzy rynku będą szczególnie uważnie analizować wytyczne na trzeci kwartał. Oczekuje się, że wzrost przychodów i zysków będzie kontynuował przyspieszenie przez pozostałą część roku obrotowego.

Wzrost działu oprogramowania przyćmiony przez popyt na układy scalone

Dział oprogramowania Broadcomu, zbudowany poprzez strategiczne przejęcia w celu ograniczenia zmienności cyklu półprzewodnikowego, zajmuje teraz mniejszy udział proporcjonalny. W ubiegłym roku oprogramowanie stanowiło 42% łącznych przychodów. Prognozy wskazują, że segment ten spadnie do około 20% w przyszłym roku, gdy sprzedaż układów AI dramatycznie przyspieszy.

Analitycy nadal prognozują około 11% wzrost przychodów z oprogramowania w II kwartale, co wskazuje, że dział nie kurczy się w wartościach bezwzględnych — jest po prostu wyprzedzany przez ekspansję w sektorze półprzewodników.

W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy akcje AVGO wzrosły o 87%. Indeks Nasdaq composite zyskał nieco poniżej 40% w tym samym okresie. Kapitalizacja rynkowa Broadcomu przekroczyła 2 biliony USD, czyniąc go siódmą największą spółką giełdową na świecie według tego wskaźnika.

Kwartalne wyniki zostaną opublikowane w środowe popołudnie.

The post Broadcom (AVGO) Stock Soars to All-Time High Before Q2 Earnings Release appeared first on Blockonomi.