De ce Goldman Sachs continuă să mizeze masiv pe acțiunile Nvidia (NVDA)

TLDR

• Analistul Goldman Sachs, James Schneider, a reiterat un rating de Cumpărare pe NVDA cu un preț țintă de 285 USD, implicând o creștere de ~28%
• Nvidia a prezentat RTX Spark la Computex, o platformă PC premium construită împreună cu Microsoft și Mediatek, utilizând GPU-ul Blackwell și CPU-ul Grace
• Producția la scară largă a platformei Vera Rubin a Nvidia este în desfășurare, Goldman așteptând o creștere mai rapidă a veniturilor față de generația anterioară Blackwell
• Acțiunile Nvidia au scăzut cu 0,69% marți, dar rămân în creștere cu ~18% de la începutul anului
• Prețul țintă mediu pe Wall Street este de 309,94 USD, cu un consens de Cumpărare Puternică din 38 de recomandări de Cumpărare, 1 Păstrare și 1 Vânzare

Discursul principal al Nvidia la Computex i-a oferit lui Jensen Huang mult teren de acoperit — iar cei mai importanți analiști de pe Wall Street luau notițe.

NVIDIA Corporation, NVDA

Analistul Goldman Sachs, James Schneider, clasat în top 2% pe Wall Street, a plecat de la discursul principal rămânând ferm în tabăra optimistă. El și-a menținut ratingul de Cumpărare pe Nvidia (NVDA) și prețul țintă de 285 USD, indicând ceea ce el numește un „traseu pozitiv de catalizatori" pentru acțiune în lunile următoare. NVDA a scăzut cu 0,69% marți, dar este încă în creștere cu aproximativ 18% de la începutul anului.

Cel mai mare anunț a fost RTX Spark, o nouă platformă PC bazată pe Windows, destinată sarcinilor de lucru intensive cu AI. Construită împreună cu Microsoft și Mediatek, platforma combină un GPU Blackwell RTX cu un CPU Grace cu 20 de nuclee, conectate prin NVLink. Partenerii OEM, inclusiv ASUS, Dell, HP, Lenovo, MSI, Acer și Gigabyte, sunt așteptați să livreze sisteme în această toamnă, incluzând laptopuri, desktop-uri și stații de lucru.

Schneider vede acest lucru ca pe o pătrundere în segmentul premium al pieței PC, care ar putea accelera și adoptarea Windows on ARM — o platformă care a avut dificultăți în a câștiga tracțiune, în ciuda anilor de eforturi din industrie.

De asemenea, acest lucru plasează Nvidia în competiție mai directă cu Intel, AMD, Qualcomm și Apple într-un spațiu în care marjele premium se mențin în continuare.

Creșterea Vera Rubin Ar Putea Depăși Așteptările

Dincolo de PC-uri, povestea centrelor de date rămâne nucleul tezei Goldman.

Nvidia a confirmat că producția la scară largă a platformei sale Vera Rubin este acum în desfășurare. Sistemul rulează pe un stivă integrată care include rack-uri GPU NVL72, CPU-uri Vera, LPU-uri Groq 3, stocare BlueField și rețea Spectrum-X. Huang a spus că Rubin este construit pentru sarcini de lucru AI agentice și oferă până la 1,8x performanța sistemelor x86, cu aproximativ 10x debitul de agenți față de Blackwell.

Perspectiva lui Schneider: creșterea Rubin care începe în T3 ar trebui să fie mai abruptă decât cea a Blackwell, datorită eficiențelor de fabricație și capacității totale mai mari.

Aceasta este o afirmație semnificativă. Dacă este corectă, ar însemna o recunoaștere mai rapidă a veniturilor și o traiectorie mai puternică a câștigurilor spre 2027.

Ce Spun Cifrele

Ținta de 285 USD a Goldman este optimistă, dar nu este nici măcar cea mai ridicată de pe piață. Consensul mai larg se situează la 309,94 USD, cu un rating de Cumpărare Puternică bazat pe 38 de recomandări de Cumpărare, doar o Păstrare și o Vânzare.

Schneider a evidențiat, de asemenea, leadership-ul Nvidia în costuri și performanță în centrele de date ca un avantaj cheie față de rivali — în special pentru clienții pentru care puterea, viteza, rețeaua și timpul de implementare influențează economia totală.

Pe lângă hardware, Nvidia a dezvăluit și actualizări ale modelului său frontier deschis Cosmos — versiunea 3 este concepută pentru a îmbunătăți raționamentul multimodal — împreună cu Alpamayo v2, un model de referință pentru conducerea autonomă.

Schneider a semnalat o vizibilitate mai mare asupra planurilor CapEx ale hyperscaler-ilor pentru 2027 ca următorul catalizator cheie de urmărit.

The post Why Goldman Sachs Is Still Betting Big on Nvidia (NVDA) Stock appeared first on CoinCentral.