Acțiunea Vertiv (VRT) crește cu 90% în 2026 — Mai merită cumpărată la aceste niveluri?

TLDR

• VRT a crescut cu 89,65% de la începutul anului, tranzacționându-se la 333,05 USD cu o capitalizare de piață de 121,99 miliarde USD
• O estimare a valorii juste larg urmărită plasează VRT la 408,64 USD, implicând un discount de 18,5% față de valoarea intrinsecă
• Vertiv și-a majorat ghidanța pentru 2026 și a achiziționat ThermoKey și Strategic Thermal Labs
• Acțiunea are un P/E de 82,1x, mai mult decât dublul mediei industriei electrice din SUA de 39,7x
• Jim Cramer spune că nu crede că „s-a terminat" pentru VRT, indicând fluxul puternic de comenzi de la președintele Dave Cote

Vertiv Holdings (VRT) a fost unul dintre cele mai remarcabile performanțe ale anului 2026, urcând aproape 90% de la începutul anului până la 333,05 USD. Întrebarea acum este dacă mai există spațiu de creștere.

Vertiv Holdings Co, VRT

O narațiune larg urmărită privind valoarea justă plasează VRT la 408,64 USD, situând prețul de astăzi la un discount de 18,5% față de această estimare. Cazul optimist se bazează pe rezerva comenzilor de 15 miliarde USD a Vertiv, colaborarea sa de co-dezvoltare cu NVIDIA și tranziția continuă spre răcirea lichidă în centrele de date AI.

Compania și-a majorat, de asemenea, ghidanța pentru întregul an 2026 și a finalizat două achiziții — ThermoKey și Strategic Thermal Labs — ambele consolidându-și poziția în gestionarea termică pentru medii de calcul de înaltă densitate.

Ținta medie de preț a analiștilor pentru Vertiv se situează în jurul valorii de 380 USD, cu aproximativ 13,6% peste nivelurile actuale. Chiar și după creșterea semnificativă, acțiunea se tranzacționează în continuare sub nivelul la care crede piața că ar trebui să fie.

Problema Evaluării

Cazul pesimist este mai greu de ignorat la aceste niveluri. VRT se tranzacționează la un P/E de 82,1x. Acesta este mai mult decât dublul mediei industriei electrice din SUA de 39,7x și cu mult peste media colegilor de 40x.

P/E „echitabil" derivat din model se situează în jurul valorii de 62,5x, ceea ce înseamnă că acțiunea prețuiește deja o execuție considerabilă. Orice pas greșit în ceea ce privește marjele sau creșterea veniturilor ar putea reseta rapid așteptările.

Există, de asemenea, un risc de concentrare a clienților. Veniturile Vertiv sunt strâns legate de un număr restrâns de clienți hyperscale. Dacă cheltuielile capex pentru AI încetinesc sau unul dintre acești clienți se retrage, impactul asupra Vertiv ar fi disproporționat.

Concurența în domeniul răcirii lichide se intensifică și ea. Pe măsură ce piața crește, mai mulți jucători intră pe piață, ceea ce ar putea comprima prețurile și marjele pe termen lung.

Ce a Spus Jim Cramer

Pe 19 iunie, Jim Cramer și-a exprimat opinia despre VRT în cadrul emisiunii sale. El a recunoscut că acțiunea a scăzut recent, atribuind o parte din vânzări rotației spre investițiile legate de SpaceX.

Cramer a indicat, de asemenea, comentariile președintelui Vertiv, Dave Cote, despre care a spus că a prezentat „o poveste foarte pozitivă despre un număr mare de comenzi" când a vorbit public cu săptămâna anterioară.

VRT a crescut cu 4,87% pe 19 iunie la momentul comentariilor lui Cramer.

Rezerva de comenzi de 15 miliarde USD a acțiunii și rolul său în furnizarea infrastructurii de alimentare și răcire pentru centrele de date AI rămân nucleul cazului optimist pentru a doua jumătate a anului 2026.

Articolul Vertiv (VRT) Stock Surges 90% in 2026 — Is It Still a Buy at These Levels? a apărut prima dată pe CoinCentral.