Акции Nvidia (NVDA): Stifel и Mizuho повышают целевые показатели на фоне устойчивого спроса на управляемый ИИ

TLDR

• Nvidia опубликовала результаты Q1 FY27 с EPS $1,87, превысив прогноз $1,76, при выручке $81,62 млрд — рост на 85,2% в годовом выражении
• Stifel повысил целевую цену NVDA до $282, а Mizuho — до $300, подтвердив рейтинги «Покупать»
• Nvidia объявила о выкупе акций на $80 млрд и повысила квартальные дивиденды с $0,01 до $0,25 на акцию
• Консенсус Уолл-стрит — «Активно покупать», средняя целевая цена ~$304, что предполагает около 43% потенциала роста от текущих уровней
• Несмотря на сильные результаты, акции NVDA торгуются в боковом тренде после выхода отчётности — на фоне осторожности в оценке и публичного предупреждения от Майкла Бёрри

Nvidia опубликовала результаты за первый квартал 2027 финансового года 20 мая, превысив ожидания Уолл-стрит как по выручке, так и по прибыли. Выручка составила $81,62 млрд, превысив прогноз аналитиков в $78,42 млрд и выросши на 85,2% по сравнению с аналогичным кварталом годом ранее. EPS достиг $1,87 при консенсус-прогнозе $1,76.

NVIDIA Corporation, NVDA

Акции NVDA открылись на отметке $214,86 в среду и выросли примерно на 15% с начала года. Диапазон за год составляет от $132,92 до $236,54.

Несмотря на сильные показатели, реакция акций оказалась сдержанной. Трейдеры наблюдают, превратится ли дрейф после публикации отчётности в более глубокую коррекцию.

Аналитик Stifel Рубен Рой сохранил рейтинг «Покупать» и повысил целевую цену до $282 с $250. Он обратил внимание на комментарии руководства о том, что процессор Vera CPU открывает новый рынок с общим адресуемым объёмом $200 млрд, из которых около $20 млрд составит автономная выручка от CPU в FY27.

Рой также отметил рост цен на GPU. Арендная цена H100 выросла на 20% с начала года, а облачная цена A100 — на 15%. Он назвал это признаком высокого спроса, значительно превышающего обычные циклы амортизации.

Также выделился сетевой бизнес Nvidia. Выручка выросла на 199% в годовом выражении до $14,8 млрд. Рой охарактеризовал Spectrum-X как эволюционировавшего лидера категории AI-Ethernet по выручке.

Mizuho устанавливает целевую цену $300

Виджай Ракеш из Mizuho повысил целевую цену до $300 с $275, также сохранив рейтинг «Покупать». Он ожидает, что Nvidia останется ведущим поставщиком коммерческих AI-GPU и видит акции на уровне около 25x прогнозной прибыли FY28.

Ракеш отметил, что Vera Rubin готовится к запуску в октябрьском квартале. Он также сослался на прогноз Nvidia о том, что возможности в области AI-инфраструктуры вырастут до $3–4 трлн к 2030 году.

Выручка от физического AI превысила $9 млрд за последние 12 месяцев благодаря развитию автомобильных партнёрств с BYD, Uber, Geely и Hyundai.

На Уолл-стрит 38 аналитиков присвоили NVDA рейтинг «Покупать», один — «Держать» и один — «Продавать». Средняя целевая цена составляет около $304, что предполагает около 43% потенциала роста от текущих уровней. Melius Research имеет наивысшую целевую цену на рынке — $400.

Выкуп акций и повышение дивидендов

Совет директоров Nvidia утвердил программу обратного выкупа акций на $80 млрд, в дополнение к уже остающимся $39 млрд. Финансовый директор Колетт Кресс заявила, что компания намерена вернуть около 50% свободного денежного потока акционерам в FY27.

Квартальные дивиденды были резко повышены — с $0,01 до $0,25 на акцию. Дивиденды будут выплачены 26 июня держателям акций, зарегистрированным по состоянию на 4 июня.

CX Institutional увеличила долю в NVDA на 1,4% в Q4, доведя свои вложения до 300 575 акций стоимостью около $56,1 млн. Институциональные инвесторы в совокупности владеют 65,27% акций.

Не все настроены оптимистично. Майкл Бёрри опубликовал публичное предупреждение о том, что акции могут столкнуться с резким падением, указав на чрезмерный энтузиазм вокруг AI и переполненность импульсных сделок как факторы риска.

50-дневная скользящая средняя акции находится на отметке $197,43, а 200-дневная — $189,19. Рыночная капитализация составляет около $5,20 трлн.

Материал Nvidia (NVDA) Stock: Stifel and Mizuho Lift Targets as AI Demand Holds Strong впервые опубликован на CoinCentral.