Стейблкоїни важко витрачати. Цей стартап хоче це змінити.

У грудні 2023 року Кеджі Піус опинилася в скрутному становищі в Лусаці, Замбія, маючи криптогаманець, повний USDT — цифрової валюти, прив'язаної до долара США, — але не маючи змоги його витратити.

Піус, нігерійська засновниця, яка отримує дохід як у найрах, так і в стейблкоїнах, розповіла, що витратила всі замбійські квачі, обміняні в аеропорту.

«У мене виникла проблема з витрачанням USDT, бо я не могла просто зайти в магазин, купити щось і заплатити своїм стейблкоїном», — згадує вона.

Не маючи іншого вибору, Піус довелося конвертувати свій USDT у валюту, яку прийняли б замбійські мерчанти. Вона відкрила додаток на телефоні та переглянула P2P-додатки для обміну криптовалютою в пошуках покупця, готового обміняти фіатні гроші на стейблкоїни.

Вона конвертувала стейблкоїни в найри, а потім знайшла спосіб обміняти виручені кошти на замбійські квачі в місцевому обмінному пункті.

Цей досвід, як вона розповіла в квітневому інтерв'ю TechCabal, став передісторією заснування Rach Finance.

У січні 2026 року Піус разом із Мартінсом Чігозієм — її колишнім колегою та головним технічним директором (CTO) стартапу — запустили компанію, щоб побудувати криптоінфраструктуру, яка зробить витрачання стейблкоїнів таким же зручним, як платежі карткою.

«Вже є люди, які тримають USDT і USDC у своїх гаманцях», — сказала Піус. «Але щоразу, коли вони хочуть витратити гроші, їм спочатку доводиться конвертувати ці стейблкоїни в найри, і лише після цього вони можуть їх використати».

Розбудова для вузького, але зростаючого ринку

Поширення стейблкоїнів прискорюється в деяких частинах Африки — частково завдяки регуляторному прогресу на кількох ринках.

У Субсахарській Африці стейблкоїни становили 43% від усього обсягу криптотранзакцій у 2024 році: регіон отримав понад $205 млрд у транзакціях, здійснених на блокчейнах у період з липня 2024 по червень 2025 року, що на 52% більше порівняно з попереднім роком, згідно з даними Chainalysis — аналітичної компанії у сфері блокчейну.

Бізнеси та мерчанти — основні цільові клієнти Rach Finance — тримають і переміщують стейблкоїни для повсякденних операцій.

У лютому 2026 року McKinsey, глобальна консалтингова компанія, та Artemis, аналітична компанія у сфері Web3, спільно опублікували звіт, у якому оцінили, що платежі між компаніями (B2B) у стейблкоїнах становлять приблизно $226 млрд щорічно, що складає 58% щомісячного обсягу транзакцій у цифровій валюті, але лише 0,01% від загального обсягу B2B-платежів у світі.

У звіті наводились приклади використання в платежах ланцюжка постачань та управлінні ліквідністю, особливо для малого та середнього бізнесу.

В Африці ця реальність уже відчутна. Shiga Digital, нігерійський стейблкоїн-необанк, повідомив TechCabal у вересні 2025 року, що вже обслуговує корпоративних клієнтів у нафтогазовій галузі та фінтеху.

Rach Finance працює в схожому просторі, позиціонуючи себе як постачальник ліквідності стейблкоїнів для бізнесів, які хочуть захиститися від валютної волатильності.

Водночас побудова криптоплатіжної інфраструктури в Африці історично була складним завданням. Ранні стартапи стикалися зі слабким залученням мерчантів, проблемами з комплаєнсом і витратами на підтримку платіжних рейок. Нігерійський криптоплатіжний шлюз Lazerpay припинив роботу у 2023 році після того, як не зміг залучити фінансування.

Піус зазначила, що стартап намагається вчитися на цих невдачах і обережно підходить до оцінки ринку, на який орієнтується.

Rach Finance приєднується до таких стартапів, що з'являються, як CoinCircuit, надаючи криптоентузіастам можливість платити безпосередньо мерчантам у криптовалюті, тоді як мерчант отримує цифрову або місцеву валюту на свій гаманець.

«Це підходить не для всіх», — сказала вона. «Є бізнеси, яким це не потрібно, і є ті, яким потрібно. Ми позиціонуємо це як альтернативний спосіб оплати, а не як єдиний».

Частина проблеми завжди полягала в масштабі. Кількість споживачів, які одночасно тримають криптовалюту та активно хочуть її витрачати, залишається відносно невеликою порівняно з більш широким платіжним ринком.

Волатильність також зробила багато криптовалют непрактичними як повсякденні гроші. Rach Finance намагається уникнути цієї проблеми, зосередившись виключно на стейблкоїнах — зокрема USD Tether (USDT) і USD Coin (USDC), вартість яких прив'язана до долара США.

Піус зазначила, що попит вже існує, але залишається непомітним: мерчанти рідко рекламують, що приймають криптовалюту, тому клієнти, які тримають стейблкоїни, навіть не думають про це питати.

Піус і Чігозієм кажуть, що вже бачили це на практиці. На одній з вулиць у Лагосі, де живе Чігозієм, місцевий продавець їжі наклеїв стікер Rach Finance на вітрину свого магазину. Постійні клієнти цього продавця одразу запитали, чи можна платити USDT, розповів Чігозієм.

«Це були не нові клієнти», — додав він. «Вони вже давно купували в нього, але не знали, що він приймає криптовалюту, поки не побачили листівку. Коли побачили — запитали, зрозуміли, що можуть заплатити, і просто відкрили свої гаманці».

Клієнти вже були. Просто платіжна опція не була помітною.

Перетворення стейблкоїнів на реальні гроші

Основний продукт Rach Finance — платіжний шлюз, який дозволяє мерчантам приймати стейблкоїни та отримувати розрахунок у місцевій валюті.

Мерчанти генерують платіжне посилання або QR-код. Клієнти платять за допомогою USDT або USDC через підтримувані блокчейн-мережі, зокрема Tron, Ethereum, Solana, Polygon та Binance Smart Chain.

Rach Finance конвертує платіж і здійснює розрахунок у місцевих валютах, включаючи найри, кенійські шилінги, ганські седі та замбійські квачі. Транзакції підтверджуються за лічені секунди, каже Чігозієм; банківський розрахунок займає від миттєвого до приблизно 30 хвилин, залежно від місцевої банківської системи.

Платіжний шлюз Rach Finance наразі обслуговує сім мерчантів і обробив близько $250 000 у транзакціях, за словами Піус.

Поточна база мерчантів охоплює доставку їжі, охорону здоров'я та розваги. Стартап стягує приблизно 0,06% за транзакцію, отримуючи вищий дохід у міру зростання обсягів платежів, згідно з Піус.

Платформа також є некастодіальною: мерчанти зберігають контроль над своїми гаманцями та фразами для відновлення.

«Централізовані системи дають простоту, але завжди є компроміс», — сказав Чігозієм. «Ви насправді більше не контролюєте свої кошти».

Щоб забезпечити це при низьких витратах, довелося будувати більшу частину інфраструктури власними силами, а не покладатися на сторонніх постачальників — рішення, яке утримує комісії за транзакції на низькому рівні в кількох блокчейн-мережах.

«Ззовні це звучить просто», — сказав Чігозієм. «Але щойно починаєш будувати, розумієш, наскільки це насправді складно».

Стартап також веде переговори з агрегаторами мерчантів щодо white-label-партнерств, які дозволять інтегрувати криптоплатежі в наявні процеси оформлення замовлень, сказала Піус.

Поза межами платежів для мерчантів

Платежі для мерчантів — лише одна частина бізнесу Rach Finance.

Стартап також розвиває три додаткові продукти: DEX (децентралізовану біржу) для торгівлі стейблкоїнами в різних блокчейн-мережах; стіл позабіржової торгівлі (OTC) для бізнесів, що переміщують великі обсяги між африканськими валютами та стейблкоїнами; а також продукт Wallet-as-a-Service, який дозволяє фінтех-стартапам вбудовувати некастодіальну гаманцеву інфраструктуру через програмний інтерфейс (API) за фіксовану річну плату.

OTC-стіл забезпечив найвищі обсяги транзакцій на сьогодні, сказала Піус.

«В OTC-економіці багато власників бізнесу воліють здійснювати off-ramp і on-ramp через USDT, тому що це швидше та миттєво», — сказала Піус. «Якщо ви робите платіж через SWIFT, це T+1 або T+2. З USDT це повністю миттєво».

З моменту запуску Rach Finance обробила близько $2 млн через свій OTC-стіл, що зумовлено великим попитом на ліквідність, за словами Піус.

Rach Finance вже розширилася в деякі частини франкомовної Африки та Південної Америки, включаючи Бразилію та Аргентину, і досліджує можливості ліцензування в Об'єднаних Арабських Еміратах (ОАЕ), сказала Піус.

Компанія також працює над офлайн-криптоплатежами, розробленими для роботи подібно до USSD мобільних грошей — функція, яка може суттєво розширити охоплення на ринках із нестабільним інтернет-зв'язком.

Піус не позиціонує стейблкоїни як заміну електронним платіжним рішенням, що живлять роздрібну економіку Нігерії. Її аргумент вужчий: дедалі більше африканців вже тримають цифрові валюти, і їх витрачання не повинно вимагати багатоетапного процесу конвертації.

«Нам навіть не потрібно до 1% ринку; нам потрібно лише близько 0,5%, щоб досягти рівня юнікорна», — сказала Піус. «Якщо ми не почнемо зараз, ми запізнимося. До того часу, коли кожен мерчант почне приймати криптовалюту, ми вже пропустимо своє вікно можливостей».