Акції AMD зросли на 130% у 2026 році — чи вичерпує себе ралі?

TLDR

• Акції AMD зросли на 130,9% з початку року та на 43,1% за останній місяць, торгуючись на рівні $516,10.
• Модель DCF оцінює внутрішню вартість AMD у $353,57 за акцію — приблизно на 46% нижче поточної ціни.
• Виручка за перший квартал 2025 року склала $10,25 млрд, що на 37,8% більше в річному обчисленні та перевищує прогноз Волл-стріт у $9,90 млрд.
• Інституційна власність становить 71,34%, кілька фондів нарощують позиції — однак інсайдери були чистими продавцями минулого кварталу, продавши акцій на понад $114 млн.
• Консенсус аналітиків — «помірна купівля» з цільовою ціною $410, що значно нижче поточного рівня торгів.

Акції AMD продемонстрували вражаюче зростання у 2026 році — на 130,9% з початку року, досягнувши $516,03 станом на понеділок. Приріст за рік становить 366,1%. Таке ралі неминуче ставить просте запитання: скільки потенціалу зростання залишилося?

Advanced Micro Devices, Inc., AMD

Останні квартальні показники дали інвесторам чимало матеріалу для роздумів. AMD повідомила про прибуток на акцію за перший квартал у розмірі $1,37, перевершивши консенсус-прогноз у $1,29. Виручка склала $10,25 млрд, що на 37,8% більше в річному обчисленні та перевищує очікування аналітиків у $9,90 млрд. Показник EPS компанії виявився значно вищим за $0,96, зафіксованих у тому ж кварталі минулого року.

Попри сильні результати, оцінка акцій привертає все більшу увагу. Модель дисконтованих грошових потоків (DCF), що використовує двоетапний підхід до вільного грошового потоку, визначає внутрішню вартість AMD у $353,57 за акцію. При ціні $516 це означає, що акції торгуються приблизно на 46% вище цієї оцінки.

Коефіцієнт ціна/виручка AMD становить 22,47x, що перевищує середній показник по галузі напівпровідників у 8,84x та середній показник по аналогах у 16,62x. Однак індивідуальний «справедливий коефіцієнт» Simply Wall St — який враховує специфічний профіль зростання та ризики AMD — визначає обґрунтоване співвідношення P/S на рівні 31,01x, що свідчить про можливий потенціал зростання за цим показником.

Інституції продовжують купувати, інсайдери продовжують продавати

Інституційний інтерес залишається високим. Gifford Fong Associates збільшила свою позицію в AMD на 20,7% у четвертому кварталі, додавши 10 000 одиниць і довівши загальну кількість до 58 318. Brighton Jones LLC збільшила свою частку на 178,2% за той самий період. Загалом інституції утримують 71,34% акцій AMD в обігу.

З іншого боку, інсайдери продають. EVP Форрест Юджин Норрод продав 19 487 одиниць 20 травня за середньою ціною $431,40, скоротивши свою позицію на 5,66%. EVP Пол Даррен Грасбі продав 24 376 одиниць 8 травня за $444,39, зменшивши свою частку на 18,81%. Загалом інсайдери продали акцій на понад $114 млн минулого кварталу.

ARK Invest Кеті Вуд також скоротила свою позицію в AMD, додавши до обережних сигналів, що надходять з деяких кіл.

Волл-стріт розділився щодо подальшого шляху AMD

Думки аналітиків розійшлися. TD Cowen підвищила цільовий показник з $290 до $500 з рейтингом «купувати». Truist встановила цільову ціну $478. Jefferies знизила рейтинг з «купувати» до «тримати». Raymond James та Wolfe Research обидва ініціювали покриття з рейтингами, еквівалентними нейтральним.

Консенсус 44 аналітиків — «помірна купівля» з цільовою ціною $410, що майже на 21% нижче поточного рівня торгів AMD.

AMD має ринкову капіталізацію $841,43 млрд, коефіцієнт P/E — 169,19 та бету — 2,50. Діапазон за 52 тижні — від $108,62 до $527,20. Акція має 50-денну ковзну середню $327,78 та 200-денну ковзну середню $255,78. Аналітики продавничого боку очікують річний EPS у розмірі $6,20.

The post AMD Stock Up 130% in 2026 — Is the Rally Running Out of Steam? appeared first on CoinCentral.