Акції Meta падають, але RBC, Wolfe та Arete все ще бачать потенціал зростання – ось чому

TLDR

• Royal Bank of Canada підтвердив рейтинг Outperform для META з цільовою ціною $810, що передбачає близько 30% зростання.
• META торгувалася з падінням на 1,6% до $622,58, з 12-місячним діапазоном від $520,26 до $796,25.
• Прибутки за 1 квартал 2025 року перевищили прогнози: EPS склав $10,44 проти очікуваних $6,67, а виручка — $56,31 млрд, що на 33,1% більше в річному вимірі.
• Arete підвищив рейтинг META до Buy з цільовою ціною $735, посилаючись на гнучку структуру витрат, зростання підписок та прогрес у сфері ШІ.
• Wolfe Research підтримав рейтинг Outperform з цільовою ціною $800, прогнозуючи зростання виручки на 22% у 2027 році проти оцінки Волл-стріт у 19%.

Meta Platforms, яка на момент написання торгувалася на рівні $622,58, зазнавала певного тиску в понеділок, впавши на 1,6%, проте це не похитнуло довгострокових прогнозів Волл-стріт щодо акції.

Meta Platforms, Inc., META

Royal Bank of Canada підтвердив рейтинг Outperform для META та зберіг цільову ціну $810. Це передбачає приблизно 30% зростання від рівня, на якому торгувалася акція.

Загальна картина серед аналітиків також виглядає підтримуючою. Дані MarketBeat свідчать про консенсус Moderate Buy із середньою цільовою ціною $840,19. Четверо аналітиків присвоїли рейтинг Strong Buy, 34 — Buy, і дев'ятеро — Hold.

Arete став одним із найпомітніших кроків на аналітичному фронті в понеділок. Аналітик Рокко Страусс підвищив рейтинг META з Neutral до Buy, підвищивши свою цільову ціну з $614 до $735. Він вказав на гнучку базу витрат META, зростання підписок та внутрішній прогрес у сфері ШІ.

Страусс вважає, що META може еволюціонувати в те, що він назвав «неохмарою з надлишковими обчислювальними потужностями» — компанію, що генерує виручку шляхом продажу або розгортання вільних обчислювальних потужностей ШІ. Це цікаве позиціювання для гіганта соціальних мереж.

Прибутки за 1 квартал значно перевищили прогнози

Ентузіазм аналітиків має певне фундаментальне підґрунтя. Останній квартал META, про який повідомлялося 29 квітня, виявився сильним. Компанія оголосила EPS у розмірі $10,44 проти консенсус-прогнозу $6,67 — перевищення на $3,77 на акцію. Виручка склала $56,31 млрд, що на 33,1% більше в річному вимірі та дещо перевищує очікування на рівні $55,56 млрд.

Рентабельність власного капіталу склала 36,93%, а чиста маржа — 32,84%. Аналітики наразі очікують EPS за повний рік на рівні $29,35.

50-денна ковзна середня акції становить $617,84, а 200-денна — $636,92, тож ціна торгів у понеділок на рівні $622,58 приблизно відповідає останнім трендовим рівням.

Wolfe бачить потенціал для зростання

Wolfe Research підтримав рейтинг Outperform 21 травня з цільовою ціною $800. Компанія зазначила, що META торгується приблизно на рівні 16 прогнозованих прибутків за 2027 рік, що вона вважає знижкою для компанії такої якості, як META.

Wolfe прогнозує зростання виручки у 2027 році на 22% у річному вимірі, що перевищує оцінку Стріт у 19%. Водночас Wolfe зазначив реальні занепокоєння інвесторів: питання щодо пікового зростання, обмежені короткострокові каталізатори, від'ємний вільний грошовий потік та щорічні капітальні витрати близько $145 млрд.

Не кожна компанія налаштована так оптимістично. Cantor Fitzgerald знизив свою цільову ціну з $850 до $750 наприкінці квітня, тоді як Wall Street Zen знизив рейтинг до Hold у середині травня. Tigress Financial, навпаки, підвищив свою цільову ціну до $945 та присвоїв META рейтинг Strong Buy.

На фронті інсайдерів фінансовий директор Сьюзан Лі продала близько 9 195 акцій у травні за $607,84 кожна в рамках заздалегідь узгодженого плану 10b5-1, пов'язаного з податковими зобов'язаннями. Операційний директор Хав'єр Олівен продав 2 778 акцій у квітні. Інсайдери в сукупності продали близько 40 890 акцій вартістю приблизно $25,3 млн за останні 90 днів.

Частка інституційної власності становить 79,91%. Vanguard утримує майже 200 млн акцій, а State Street збільшив свою позицію на 5,1% у 4 кварталі.

META має ринкову капіталізацію $1,57 трлн, коефіцієнт P/E 22,93 та бету 1,23.

Публікація Meta Stock Slides But RBC, Wolfe, and Arete Still See Upside – Here's Why вперше з'явилася на CoinCentral.