Citigroup планує токенізовані акції приватних компаній на тлі зростання попиту на IPO SpaceX та Anthropic

TLDR

• Citigroup планує надати заможним та інституційним клієнтам доступ до токенізованих акцій приватних компаній.
• Платформа спочатку буде доступна для іноземних інвесторів.
• Платформа Citi використовує блокчейн-інфраструктуру від SIX.
• Перша транзакція була здійснена за участю компанії у сфері цифрових активів Kaleido.
• Інтерес до IPO SpaceX, Anthropic та OpenAI стимулює попит на приватному ринку.

Citigroup готує платформу на основі блокчейну, яка дозволить заможним та інституційним клієнтам купувати та торгувати токенізованими частками приватних компаній, оскільки попит інвесторів на доступ до відомих компаній до їхнього виходу на публічні ринки зростає.

Очікується, що пропозиція спочатку буде доступна для іноземних інвесторів і призначена для того, щоб надати відповідним клієнтам доступ до акцій приватних компаній через токенізовані інструменти. Повідомляється, що Citigroup веде переговори з кількома великими приватними компаніями щодо участі в платформі, хоча конкретні компанії не були названі.

Запуск відбувається на тлі того, що Волл-стріт зосереджує увагу на очікуваних публічних лістингах великих приватних технологічних компаній, зокрема SpaceX, Anthropic та OpenAI. Очікується, що SpaceX дебютує на Nasdaq під тикером SPCX, тоді як Anthropic та OpenAI також привернули увагу як потенційно великі лістинги у сфері штучного інтелекту.

Citigroup будує блокчейн-платформу для приватних ринків

Платформа Citigroup призначена для того, щоб схвалені інвестори могли тримати токенізовані частки приватних компаній поряд із традиційними цінними паперами. Банк стверджує, що ця модель може запропонувати більшу прозорість, ніж спеціальні інвестиційні інструменти, які часто використовуються для доступу до приватних компаній до IPO.

Платформа використовує блокчейн-інфраструктуру від SIX і вже завершила свою першу інвестиційну транзакцію за участю компанії у сфері цифрових активів Kaleido. Citi сподівається, що продукт зможе стати більш широким ринковим стандартом і з часом буде прийнятий іншими фінансовими установами.

Пропозиція відображає зростаючі зусилля великих банків щодо переведення активів приватного ринку в цифрову форму. Токенізовані акції можуть представляти економічний доступ до часток приватних компаній, використовуючи блокчейн-інфраструктуру для запису права власності, переказів та розрахункової діяльності.

Для інвесторів ця структура може забезпечити більш організований спосіб доступу до приватних компаній на пізніх стадіях розвитку. Багато компаній, що швидко зростають, тепер залишаються приватними протягом довших періодів, обмежуючи доступ до ранніх прибутків для інвесторів публічного ринку.

Крок Citigroup спрямований на інституції та заможних клієнтів, а не на широке роздрібне розповсюдження. Доступ до приватних ринків залишається предметом правил відповідності, юрисдикційних обмежень та участі емітента.

Лістинги SpaceX та Anthropic підвищують попит інвесторів

Попит на доступ до приватних компаній зріс, оскільки деякі з найбільших технологічних компаній світу готуються або розглядають можливість публічних лістингів. SpaceX залучила великий інституційний інтерес напередодні очікуваного дебюту на Nasdaq і прагне провести одне з найбільших IPO в історії.

Anthropic також привернула увагу після подання конфіденційних документів для IPO, тоді як OpenAI залишається в центрі уваги через масштаби ChatGPT та велику приватну оцінку. Інтерес інвесторів до цих компаній збільшив попит на інструменти, що забезпечують доступ до pre-IPO.

Традиційне інвестування на приватних ринках часто вимагає великих мінімальних зобов'язань, обмеженої ліквідності та складних інвестиційних структур. Токенізована платформа Citigroup покликана спростити доступ для відповідних клієнтів шляхом використання записів на основі блокчейну та розрахункової інфраструктури.

Інші компанії також вийшли на ринок токенізованого доступу до приватних компаній. Republic раніше оголосила про плани щодо токенів на основі блокчейну, пов'язаних з такими компаніями, як SpaceX, OpenAI та Anthropic, з низькими мінімальними інвестиціями. Robinhood також пропонував токенізований доступ до OpenAI та SpaceX для європейських користувачів, хоча OpenAI пізніше заявила, що не авторизувала та не схвалювала ці токени.

Відмінність між структурами, затвердженими емітентом, та несанкціонованими синтетичними продуктами стала ключовим питанням на токенізованих приватних ринках. Підхід Citigroup, схоже, зосереджений на доступі інституційного рівня та переговорах із самими приватними компаніями.

Токенізовані цінні папери стають головним фокусом Волл-стріт

Citigroup готується до зростання ринку токенізованих цінних паперів протягом кількох років. У 2023 році банк оцінив, що токенізовані цінні папери можуть стати ринком вартістю до 4 трильйонів доларів до 2030 року.

Банк також запустив пілотний проект Token Services у 2023 році, конвертуючи депозити клієнтів у цифрові токени на приватному блокчейні для підтримки більш швидких транскордонних переказів. Нещодавно Citigroup приєдналася до групи за підтримки JPMorgan, яка працює над мережею токенізованих депозитів, яка може запрацювати вже в першій половині 2027 року.

Citigroup заявила, що випуск токенізованих цінних паперів є ключовою можливістю для усталених фінансових установ. Банк очікує, що традиційні компанії збережуть свою важливість, пропонуючи платформи для випуску, зберігання, консультаційні послуги та функції брокера-дилера на токенізованих ринках.

Очікується, що перехід відбудеться через гібридну модель, де традиційна фінансова інфраструктура та блокчейн-системи працюватимуть разом. Така схема може створити додаткові операційні вимоги для банків, керуючих активами та брокерів, оскільки вони управляють як застарілими, так і цифровими системами.

The post Citigroup Plans Tokenized Private Company Shares as SpaceX and Anthropic IPO Demand Builds appeared first on CoinCentral.