Поширені запитання про автоделевереджинг (ADL)
1. Що таке автоделевереджинг (ADL)
Автоделевереджинг (ADL) — це важливий механізм контролю ризиків у торгівлі криптовалютними фʼючерсами. Коли ринок зазнає екстремальної волатильності або події непереборної сили призводять до недостатності чи швидкого скорочення ризикового резерву платформи, система активує механізм ADL для контролю загального ризику.
По суті, ADL — це механізм зменшення позицій контрагентів. На основі рівня кредитного плеча трейдерів і їхніх показників прибутку система ранжує позиції за визначеними правилами та надає пріоритет акаунтам із вищим плечем і більшим прибутком для автоматичного скорочення позицій. Це допомагає гарантувати загальну безпеку коштів і стабільність ринку на платформі.
2. Як виконується ADL
Розуміння принципу роботи ADL допомагає трейдерам краще керувати потенційними ризиками. Спочатку система розраховує рейтинг PNL на основі прибутковості та ефективного кредитного плеча (PNL означає прибуток і збиток). Трейдери з агресивнішими стратегіями та вищим прибутком отримують вищий рейтинг і з більшою ймовірністю потрапляють під дію механізму ADL.
Після активації ADL система автоматично визначає контрагентів із вищим рейтингом PNL і виконує з ними прямі угоди за ціною банкрутства, завершуючи процес автоматичного делевереджингу. Цей процес повністю автоматизований і не потребує ручного втручання.
3. Детальне пояснення формули рейтингу ADL
Рейтинг ADL суворо розраховується за такою формулою:
Рейтинг = відсоток прибутку × ефективне кредитне плече (якщо позиція прибуткова)
Рейтинг = відсоток збитку / ефективне кредитне плече (якщо позиція збиткова)
Де:
- Ефективне кредитне плече = справедлива вартість / (справедлива вартість − вартість банкрутства)
- Відсоток прибутку = (справедлива вартість − середня вартість входу) / середня вартість входу
- Справедлива вартість = вартість позиції за справедливою ціною
- Вартість банкрутства = вартість позиції за ціною банкрутства
- Середня вартість входу = вартість позиції за середньою ціною входу
Примітка: лонг і шорт позиції ранжуються окремо від найвищого до найнижчого значення.
4. Рівні індикатора ADL
MEXC надає індикатор ADL, щоб користувачі могли наочно бачити, яке місце займають їхні позиції в черзі автоделевереджингу. Індикатор ADL має 5 рівнів, що відповідають від 0 до 4 підсвічених смужок.
Ранжування базується на прибутку за позицією для однієї торгової пари фʼючерсів, при цьому лонг- і шорт-позиції ранжуються окремо.
Діапазон рейтингу за прибутком | Рівень ADL | Смужки індикатора |
Топ 25% | Рівень 4 | 4 смужки |
25% – 50% | Рівень 3 | 3 смужки |
50%–75% | Рівень 2 | 2 смужки |
75%–100% | Рівень 1 | 1 смужка |
Збиткові позиції | Рівень 0 | Без смужок |
Що більше смужок підсвічено, то вище позиція в черзі ADL. Якщо підсвічені всі смужки, це означає, що позиція буде в пріоритеті на скорочення у разі спрацювання ADL. Трейдерам рекомендується уважно стежити за індикатором ADL і відповідно коригувати свої позиції.
5. Як зменшити ризик автоделевереджингу
Щоб мінімізувати ризик потрапляння під ADL, трейдерам рекомендується вжити таких заходів:
1) Контролюйте кредитне плече: обирайте відповідний рівень плеча та уникайте надмірного кредитного плеча, що може підвищити ваш рейтинг ADL.
2) Фіксуйте прибуток частинами: поступово фіксуйте прибуток, щоб зменшити концентрацію нереалізованого прибутку та знизити ймовірність пріоритетного скорочення позиції системою.
3) Встановлюйте ордери з тейк-профітом та стоп-лосом (TP/SL): використовуйте обґрунтовані рівні TP і SL, щоб уникнути автоматичного скорочення позицій під час екстремальних ринкових умов.
4) Стежте за індикатором ADL: регулярно перевіряйте свій рівень ADL і за потреби завчасно коригуйте позиції, якщо підсвічено кілька смужок.