Поширені запитання про фʼючерсну торгівлю: повний посібник для початківців
Завдяки гнучким механізмам торгівлі та ефективному використанню капіталу криптовалютна фʼючерсна торгівля приваблює дедалі більше трейдерів. Водночас фʼючерсна торгівля передбачає відносно складні концепції та операційні процедури, через що новачкам може бути складно швидко розпочати роботу. У цьому розділі поширених запитань про фʼючерсну торгівлю зібрано найпопулярніші запитання, щоб допомогти вам повністю зрозуміти ключові принципи фʼючерсної торгівлі та впевнено розпочати свій торговий шлях.
1. Що таке криптовалютна фʼючерсна торгівля?
Фʼючерсна торгівля — це різновид деривативної торгівлі, що базується на цінових рухах криптоактивів. На відміну від спотової торгівлі, користувачам не потрібно фактично володіти криптовалютою. Натомість вони можуть купувати або продавати фʼючерси, щоб спекулювати на ринкових рухах та отримувати прибуток як під час зростання, так і під час падіння цін. Фʼючерсна торгівля підходить таким категоріям користувачів:
- Користувачам із навичками ринкового аналізу, які прагнуть отримувати прибуток на короткострокових коливаннях цін;
- Трейдерам, які хочуть підвищити ефективність капіталу за допомогою кредитного плеча з обмеженими коштами;
- Інвесторам, які прагнуть отримувати прибуток навіть на спадному ринку.
2. Які основні відмінності між фʼючерсною та спотовою торгівлею?
Найголовніша відмінність між фʼючерсною та спотовою торгівлею полягає в тому, чи відбувається фактичне володіння базовим активом. Детальне порівняння наведено нижче:
Відмінність | Фʼючерсна торгівля | Спотова торгівля |
Володіння активом | Ні, лише цінова експозиція | Так, фактичне володіння криптоактивами |
Напрямок прибутку | Підтримує як лонг, так і шорт | Прибуток лише при зростанні ціни |
Кредитне плече | Підтримує високе кредитне плече | Зазвичай не підтримується |
Кому підходить | Короткострокові трейдери та користувачі, що займаються хеджуванням | Довгострокові утримувачі та стратегії DCA |
3. Комісії за фʼючерсну торгівлю на MEXC
Розуміння структури комісій має вирішальне значення для контролю витрат на фʼючерсну торгівлю. Комісії на MEXC Фʼючерси встановлено так:
- Мейкер: 0%. Комісія не стягується за ордери, що додають ліквідність до книги ордерів;
- Тейкер: 0,02%. Ця комісія застосовується до маркет ордерів або ордерів, що виконуються негайно.
Актуальні комісії за фʼючерсну торгівлю можна переглянути на сторінці комісій MEXC.
4. Як вибрати кредитне плече?
Фʼючерсна платформа MEXC пропонує гнучкі налаштування кредитного плеча: від низьких до високих значень. Користувачі можуть вільно змінювати плече залежно від ринкових умов і власної толерантності до ризику. Новачкам рекомендується починати з низького плеча та поступово підвищувати його після набуття досвіду. Важливо памʼятати, що кредитне плече збільшує як прибуток, так і ризики. Наприклад, використовуючи 100 USDT як маржу з плечем 10×, ви отримуєте експозицію на позицію обсягом 1000 USDT. Якщо ринок зросте на 5%, прибуток становитиме 50 USDT, але падіння на 5% призведе до такого самого збитку. Тому правильний вибір плеча є ключовим елементом керування ризиками.
5. Як відкрити та закрити фʼючерсні позиції?
Базові кроки для фʼючерсної торгівлі на MEXC:
1) Увійдіть у свій акаунт MEXC і перейдіть на сторінку фʼючерсної торгівлі.
2) Виберіть торгову пару та встановіть кредитне плече.
3) Виберіть режим маржі (ізольована або крос).
4) Виберіть тип ордера (лімітний, маркет, тригерний тощо).
5) Введіть кількість торгівлі.
6) Виберіть Відкрити лонг або Відкрити шорт, щоб відкрити позицію.
7) Коли ціна досягне вашої цілі, натисніть Закрити, щоб завершити угоду.
Детальніші інструкції:
- Як торгувати фʼючерсами в застосунку MEXC
- Як торгувати фʼючерсами на вебсайті MEXC
6. Що таке ставка фінансування?
Ставка фінансування — це ключовий механізм на ринку безстрокових фʼючерсів, який використовується для підтримання відповідності між цінами фʼючерсів і споту. Комісія сплачується безпосередньо між власниками лонг і шорт позицій, і платформа не стягує з неї жодної частки.
- Коли ставка фінансування додатна, власники лонг позицій сплачують комісію власникам шорт позицій;
- Коли ставка фінансування відʼємна, власники шорт позицій сплачують комісію власникам лонг позицій.
Комісія за фінансування розраховується за формулою: вартість позиції × ставка фінансування
Зверніть увагу, що комісія за фінансування може впливати на ціну ліквідації та підсумковий прибуток або збиток. Час розрахунку фінансування відрізняється залежно від торгової пари. Точний час дивіться в інформації на офіційному сайті.
7. Як розраховується PNL у фʼючерсній торгівлі?
У фʼючерсній торгівлі переважно використовуються два способи розрахунку: фʼючерси з маржею у стейблкоїнах і фʼючерси з маржею в криптовалюті (Coin-M).
Фʼючерси з маржею у стейблкоїнах
- PNL лонг позиції = (ціна закриття − ціна входу) × кількість × розмір
- PNL шорт позиції = (ціна входу − ціна закриття) × кількість × розмір
Фʼючерси Coin-M
- PNL лонг позиції = (1 / ціна входу − 1 / ціна закриття) × кількість × розмір
- PNL шорт позиції = (1 / ціна закриття − 1 / ціна входу) × кількість × розмір
8. Що таке ліквідація і як розраховується ціна ліквідації?
Коли маржі недостатньо для покриття збитків, платформа запускає ліквідацію та автоматично закриває позицію, щоб запобігти неплатоспроможності акаунту.
Умова ліквідації: маржа позиції + нереалізований PNL ≤ підтримуюча маржа
Розрахунок ціни ліквідації:
Лонг позиція: ціна ліквідації = (підтримуюча маржа − маржа позиції + ціна входу × кількість × розмір) / (кількість × розмір)
Шорт позиція: ціна ліквідації = (ціна входу × кількість × розмір − підтримуюча маржа + маржа позиції) / (кількість × розмір)
Приклад: користувач відкриває лонг позицію BTC за ціною 60 000 USDT із кредитним плечем 50×. Якщо ціна знижується до 58 000 USDT і маржа стає недостатньою, платформа автоматично ліквідує позицію за ціною ліквідації, щоб запобігти подальшим збиткам.
Детальніше:
9. Чому змінюється ціна ліквідації?
Зміни балансу вашого фʼючерсного рахунку безпосередньо впливають на ціну ліквідації.
Коли користувач утримує і фʼючерси з маржею у стейблкоїнах, і фʼючерси Coin-M, розрахунки фінансування можуть підвищувати або знижувати ціну ліквідації залежно від ринкових умов.
У режимі мультиактивної маржі ціна ліквідації може змінюватися частіше, ніж у режимі одноактивної маржі. Це повʼязано з тим, що ціна ліквідації розраховується на основі сукупної вартості всіх маржинальних активів, і коливання їхніх цін спричиняють відповідні коригування.
10. Чому я не можу збільшити розмір позиції, навіть якщо маржі достатньо?
Зазвичай це повʼязано з лімітами ризику. В розділі «Ліміт ризику» можна переглянути максимальний розмір позиції для кожного рівня ризику в межах однієї фʼючерсної пари. Зі збільшенням розміру позиції максимально допустиме кредитне плече зменшується. Цей механізм використовується платформою для контролю системного ризику.
Висновок
Фʼючерсна торгівля — це фінансовий інструмент з високим ризиком і потенційно високою винагородою, що підходить користувачам із ринковим баченням і розвиненими навичками керування ризиками. MEXC пропонує гнучкі налаштування кредитного плеча, різні типи ордерів і прозору структуру комісій, що робить платформу зручною для навчання та практики фʼючерсної торгівлі. Перед початком торгівлі рекомендується повністю ознайомитися з правилами фʼючерсної торгівлі, розробити обґрунтовану стратегію та впровадити належне керування ризиками, щоб поступово підвищувати свої торгові навички.