Пояснення типів ордерів для Акцій та поширені запитання
Огляд:
- Лімітний ордер вимагає вказаної ціни виконання, підтримує премаркет та постмаркет-торгівлю, а також пропонує кілька параметрів строку дії.
- Маркет ордер вимагає лише значення кількості ордера для швидкого виконання, але його можна використовувати лише протягом звичайних годин торгівлі.
- Ордери типу «Купити при досягненні ціни» та «Продати при досягненні ціни» автоматизують відкриття позиції, а також виконання тейк-профіту і стоп-лосу за зазначеною тригерною ціною.
- Ордери типу «Трейлінг на купівлю» та «Трейлінг на продаж» відстежують рух цін на акції, щоб динамічно визначати потенційні точки входу та виходу.
- Типи ордерів відрізняються доступними торговими сесіями, параметрами строку дії та варіантами використання. Інвестори можуть вибирати їх відповідно до своїх потреб.
1. Пояснення стандартних типів ордерів
1.1 Що таке лімітний ордер?
Лімітний ордер вимагає, щоб інвестори вказали ціну виконання. Він буде виконаний лише тоді, коли ринкова ціна досягне вказаної ціни або стане доступною краща ціна. Краща ціна означає виконання нижче лімітної ціни під час купівлі або вище лімітної ціни під час продажу.
Лімітний ордер може ефективно контролювати діапазон виконання ціни та зменшити ризик того, що фактична ціна виконання значно відрізнятиметься від очікуваної. Однак, якщо ринкова ціна ніколи не досягне лімітної ціни, ордер не буде виконано, і інвестор може пропустити ринкову можливість.
Доступні сесії торгівлі: 04:00–20:00 (ET), що охоплює премаркет, звичайну торгівлю та постмаркет.
Підтримувані опції строку дії: день, діє до скасування та діє до дати.
1.2 Що таке маркет ордер?
Маркет ордер не вимагає вказання ціни; необхідно лише вказати кількість ордера. Ордер розміщується за ціною вище за ринкову, щоб забезпечити його виконання максимально точно за ринковою ціною. Маркет ордери забезпечують швидке виконання та високий ступінь впевненості у виконанні, але точна ціна виконання не гарантується.
Доступні торгові сесії: 9:30–16:00 (ET). Оскільки ліквідність може бути обмеженою, а волатильність цін може бути вищою під час премаркет- і постмаркет-торгівлі, маркет ордери розміщуються лише після відкриття звичайної торгової сесії.
Підтримувані опції строку дії: день.
1.3 Як вибрати між лімітним і маркет ордером?
Якщо для вас важливіша впевненість у ціні, або якщо ви хочете торгувати на премаркеті або постмаркеті, варто використати лімітний ордер. Якщо ж важливіші швидкість виконання та впевненість у виконанні, використовуйте маркет ордер протягом звичайних годин торгівлі. Для інструментів з меншою торговою активністю та ширшими спредами між цінами купівлі та продажу лімітний ордер може допомогти контролювати витрати на виконання.
2. Пояснення типів умовних ордерів
2.1 Що таке «Купити при досягненні ціни»?
Для ордера типу «Купити при досягненні ціни» потрібно вказати тригерну ціну, тип ціни (ринкова або лімітна), кількість та інші параметри ордера на купівлю, який система розмістить після досягнення ціною тригерного рівня.
Типові сценарії використання включають відкриття позиції, коли ціна акції падає до бажаної нижчої ціни, купівлю після того, як ціна акції пробиває ключовий рівень ціни вгору, а також фіксацію прибутку або виконання стоп-лосу за цільовою ціною при утриманні шорт позиції.
Підтримувані опції строку дії: день, діє до скасування та діє до дати.
2.2 Що таке «Продати при досягненні ціни»?
«Продати при досягненні ціни» працює в протилежному напрямку від «Купити при досягненні ціни». Потрібно вказати тригерну ціну, а також тип ціни, кількість та інші параметри ордера на продаж, який система розмістить після досягнення ринковою ціною тригерного рівня.
Типові сценарії використання включають фіксацію прибутку або виконання стоп-лосу за цільовою ціною при утриманні лонг позиції, відкриття шорт позиції, коли акції зростають до вищої ціни, і своєчасний вихід, коли акції падають нижче ключового рівня підтримки.
Підтримувані опції строку дії: день, діє до скасування та діє до дати.
2.3 Що таке трейлінг на купівлю?
Трейлінг на купівлю — це умовний трейлінг-ордер. Інвестор має встановити суму або відсоток, на який ціна акції повинна відновитися від найнижчої точки після розміщення ордера, а також зміщення ціни ордера, кількість та інші параметри для ордера на купівлю, який система розміщує після того, як зміна ціни активує ордер. Ціна ордера дорівнює ринковій ціні на момент спрацьовування плюс зміщення ціни ордера.
Цей ордер можна використовувати для відстеження падіння ціни акцій і визначення потенційної точки входу для відскоку, або для визначення відповідного рівня тейк-профіту або стоп-лосу для закриття шорт позиції.
Підтримувані опції строку дії: день, діє до скасування та діє до дати.
2.4 Що таке трейлінг на продаж?
Трейлінг на продаж працює в протилежному напрямку від трейлінгу на купівлю. Потрібно, щоб інвестор встановив суму або відсоток, на який ціна акції повинна знизитися від найвищої точки після розміщення ордера, а також зміщення ціни ордера, кількість та інші параметри ордера на продаж, який система розміщує після того, як зміна ціни активує ордер. Ціна ордера дорівнює ринковій ціні на момент спрацювання мінус зміщення ціни ордера.
Тригерний рівень може автоматично підвищуватися разом із ціною акцій, допомагаючи зафіксувати наявний прибуток, не обмежуючи потенційні прибутки. Він зазвичай використовується для тейк-профіту або стоп-лосу за лонг позицією або для визначення можливості відкриття шорт позиції.
Підтримувані опції строку дії: день, діє до скасування та діє до дати.
3. Поширені запитання
3.1 Чи гарантується виконання лімітного ордера?
Ні. Навіть якщо ринкова ціна досягне вказаної вами лімітної ціни, ордери, розміщені раніше, можуть поглинути весь доступний обсяг за цією ціною. У результаті ваш ордер може залишитися невиконаним або бути виконаним лише частково. Лімітні ордери зазвичай виконуються за принципом пріоритету ціни й часу.
3.2 Чи можна розміщувати маркет ордери під час премаркет- або постмаркет-торгівлі?
Ні, маркет ордери не можуть бути виконані під час премаркет- або постмаркет-торгівлі. Оскільки ліквідність може бути обмежена, а волатильність цін може бути вищою під час цих сесій, маркет ордери розміщуються та виконуються лише під час звичайних торгових годин з 09:30 до 16:00 (ET). Якщо ви хочете торгувати під час премаркет- або постмаркет-торгівлі, використовуйте лімітний ордер.
3.3 У чому різниця між «Купити при досягненні ціни» та лімітним ордером?
Лімітний ордер розміщується безпосередньо для виконання за лімітною ціною або краще. У разі ордера «Купити при досягненні ціни» система розміщує його лише після того, як ринкова ціна досягне тригерної ціни. Наприклад, якщо ви хочете купити акції після того, як вони перевищать певну ціну, використовуйте ордер «Купити при досягненні ціни» замість лімітного.
3.4 Чи змінюються тригерні ціни для трейлінгу на купівлю та продаж?
Так. Контрольний мінімум для трейлінг-ордера на купівлю знижується разом із падінням ціни акції, а контрольний максимум для трейлінг-ордера на продаж підвищується разом зі зростанням ціни акції. Ордер активується, коли ціна змінюється у зворотному напрямку на задану суму або відсоток.
3.5 Які опції строку дії доступні для кожного типу ордерів?
Лімітні ордери та всі умовні ордери підтримують такі налаштування: «День»; «Діє до скасування» та «Діє до дати». Маркет ордери підтримують лише «День». Будь-яка невиконана частина ордера на «День» автоматично скасовується після закриття ринку.
3.6 Який тип ордера підходить для початківців?
Початківцям рекомендується починати з лімітних ордерів. Після ознайомлення з механізмами ціноутворення та виконання ордерів, вони можуть поступово використовувати умовні ордери, такі як «Купити при досягненні ціни», «Продати при досягненні ціни» , «Трейлінг на купівлю» та «Трейлінг на продаж» для управління ризиками позиції та більш гнучкої реакції на різні ринкові умови.