Ордери Акцій типу «трейлінг на продаж»: тригери, налаштування та покрокова інструкція
Основні моменти
- Ордер «трейлінг на продаж» — це умовний ордер, який відстежує найвищу ринкову ціну. Коли ціна падає від свого піку на заданий відсоток або суму, система автоматично розміщує ордер на продаж.
- Його головна перевага полягає в тому, що він допомагає динамічно захищати нереалізований прибуток. Ордер продовжує відстежувати ціну під час висхідного тренду і спрацьовує лише після того, як відбудеться зазначений відкат.
- Щоб розмістити ордер «трейлінг на продаж» у застосунку MEXC, встановіть ціну моніторингу, тип відстеження (зміну (Chg) або зміну у % (%Chg)), кількість тригерів, кількість ордера та термін дії.
- Після спрацьовування система розміщує маркет ордер на продаж. Це забезпечує швидше виконання, але може призвести до прослизання в періоди високої волатильності.
- Умова тригера діє лише один раз. Акції не блокуються до спрацьовування ордера, а умова тригера відстежується лише під час обраних торгових сесій.
1. Основна інформація про ордер «трейлінг на продаж»
1.1 Що таке ордер «трейлінг на продаж»
Трейлінг на продаж — це автоматизований умовний ордер, що використовується в торгівлі Акціями. Він також широко відомий як ордер «трейлінг-стоп на продаж».
На відміну від фіксованого стоп-ордера, його тригерна ціна автоматично зміщується вгору у міру зростання курсу акції, зберігаючи задану відстань відносно найвищої зафіксованої ціни. Ця відстань може бути встановлена як фіксована сума або відсоток. Коли курс акції падає від свого найвищого рівня на задану суму або відсоток, система автоматично розміщує ордер на продаж у відповідь на відкат.
1.2 Що означає термін «трейлінг» у торгівлі
Трейлінг означає, що тригерна ціна автоматично слідує за ринковою ціною, коли та рухається у вигідному напрямку, але залишається незмінною, коли ціна змінює напрямок руху.
У разі ордера на продаж тригерна ціна зростає разом із підвищенням курсу акцій. Коли курс акцій падає, тригерна ціна залишається незмінною, що дозволяє ордеру динамічно управляти ризиками.
2. Як працюють ордери типу «трейлінг на продаж»
2.1 Як працюють ордери типу «трейлінг на продаж»
Припустимо, інвестор володіє акціями, які наразі торгуються за ціною 100 USD, і розміщує ордер «трейлінг на продаж» з налаштуванням відкату в 5%. Початкова тригерна ціна становить 95 USD.
Якщо ціна акцій зросте до 110 USD, тригерна ціна автоматично підвищиться до 104,50 USD. Якщо акції продовжать зростати до 120 USD, тригерна ціна підвищиться до 114 USD.
Коли ціна акцій починає падати, тригерна ціна залишається фіксованою на рівні 114 USD. Як тільки ціна акцій досягає 114 USD, умова виконується, і система автоматично розміщує ордер на продаж відповідно до попередньо встановлених параметрів.
Цей процес може допомогти захистити частину нереалізованого прибутку без необхідності постійного моніторингу ринку.
2.2 Що означає налаштування відхилення 25% для ордера «трейлінг на продаж»
Налаштування 25% означає, що ордер на продаж спрацює, коли ціна акції впаде на 25% від її найвищого зафіксованого рівня.
Наприклад, якщо ціна акції досягне максимуму в 100 USD, ордер спрацює, коли ціна впаде до 75 USD. Більший відкат залишає більше простору для коливань ціни і, як правило, призводить до меншої кількості спрацьовувань.
3. Як розмістити ордер «трейлінг на продаж» на MEXC
3.1 Як розмістити ордер «трейлінг на продаж»
Виконайте ці кроки, щоб розмістити ордер «трейлінг на продаж» на MEXC:
1) Увійдіть у застосунок MEXC, відкрийте сторінку торгівлі Акціями і знайдіть актив, який хочете продати.
2) Торкніться Продати (Sell) на панелі ордерів і виберіть Трейлінг на продаж (Trail to Sell) як тип ордера.
3) Налаштуйте умови тригера (Trigger Conditions), встановивши ціну моніторингу, вибравши тип відстеження (зміну (Chg) або зміну у % (%Chg)), ввівши відкат або величину відкату та встановивши кількість тригерів.
4) Налаштуйте параметри ордера, зокрема кількість, термін дії та торгову сесію.
5) Перегляньте деталі ордера та торкніться Розмістити (Submit), щоб розмістити ордер «трейлінг на продаж». Після надсилання ордер залишатиметься в статусі очікування доти, доки не буде виконана умова тригера.
3.2 Доступні методи виконання
Ордери типу «трейлінг на продаж» підтримують виконання за ринковою ціною.
Як тільки умова тригера виконана, система надсилає маркет ордер на продаж для виконання за наступною доступною ціною. Зазвичай це забезпечує швидше виконання та вищу ймовірність виконання ордера, але ціна виконання не гарантується. У періоди високої волатильності може відбуватися прослизання.
3.3 Доступні варіанти терміну дії
На MEXC передбачені такі варіанти терміну дії: «Дійсний протягом дня», «Дійсний до скасування» та «Встановлений термін дії».
Якщо ордер не буде повністю виконано до закінчення терміну дії, система автоматично скасує невиконану частину.
3.4 Чи можна змінити або скасувати ордер «трейлінг на продаж»?
Так. Ордер «трейлінг на продаж» можна змінити або скасувати на сторінці управління ордерами до того, як він спрацює.
Після спрацювання та надсилання на ринок він оброблятиметься як звичайний маркет ордер і більше не зможе бути змінений як умовний ордер.
3.5 Як обрати значення параметра відкату
Відсоток або величину відкату не слід встановлювати занадто малими, оскільки звичайні короткострокові коливання можуть активувати ордер та спричинити достроковий вихід. Якщо встановити занадто широкий діапазон, ціна може значно впасти до того, як ордер буде активовано. Налаштування можна визначити, орієнтуючись на історичну волатильність акцій.
Початківцям варто розглянути можливість почати з меншої позиції, щоб зрозуміти механізм спрацьовування, перш ніж застосовувати ордер до більш широких торгових стратегій.
4. Ордери «трейлінг на продаж» у порівнянні з іншими типами ордерів
4.1 У чому полягає різниця між ордером «трейлінг на продаж» та стоп-ордером на продаж?
Головна відмінність полягає у механізмі тригера та призначенні:
- Ордер «трейлінг на продаж»: тригерна ціна рухається вгору у міру зростання ринкової ціни. Ордер спрацьовує, коли ціна падає від свого піку на заздалегідь встановлену суму або відсоток. Зазвичай його використовують для захисту існуючого прибутку у разі зміни тренду.
- Стоп-ордер на продаж: тригерна ціна залишається фіксованою нижче поточної ринкової ціни. Ордер спрацьовує, коли ціна опускається до цього рівня, і зазвичай використовується для обмеження збитків.
Простіше кажучи, ордер «трейлінг на продаж» підвищує рівень виходу у міру зростання ціни, тоді як стоп-ордер на продаж реалізує позицію, коли ціна опускається нижче фіксованого рівня.
4.2 У чому полягає різниця між ордером «трейлінг на продаж» та лімітним ордером?
Лімітний ордер на продаж розміщується безпосередньо на ринку й виконується лише за вказаною лімітною ціною або за кращою ціною. Він забезпечує контроль над ціною, але може залишитися невиконаним.
Ордер «трейлінг на продаж» не розміщується на ринку, доки не буде виконана умова тригера. Після активації він розміщується як маркет ордер на продаж. Зазвичай це забезпечує швидше виконання, але може призвести до прослизання.
Його ціна тригерна також динамічно коригується у міру зростання ринку, тому інвесторам не потрібно коригувати її вручну.
4.3 У чому полягає різниця між ордером «трейлінг на продаж» та ордером «продати при досягнені ціни»?
Ордер «продати при досягненні ціни» має фіксовану тригерну ціну. Натомість тригерна ціна ордера «трейлінг на продаж» рухається вгору у міру зростання ціни акцій.
Під час висхідного тренду ордер «трейлінг на продаж» може дозволити отримати додатковий прибуток до спрацьовування, тоді як ордер «продати при досягненні ціни» може бути більш доречним, коли існує конкретна цільова ціна, за якою слід закрити позицію.
5. Ризики та правила щодо ордерів «трейлінг на продаж»
5.1 Чому ордер не був виконаний після виконання умови тригера?
Можливі причини:
1) Спрацьовування ордера призводить лише до його розміщення на ринку. Виконання все ще залежить від ринкової ліквідності та наявності ордерів на купівлю.
2) На момент спрацьовування ордера на рахунку могло не вистачити доступних акцій, що призвело до невдалого розміщення ордера.
3) Термін дії ордера міг закінчитися, і він був автоматично скасований.
5.2 Чи заморожує позицію ордер «трейлінг на продаж»?
Ні. Ордер «трейлінг на продаж» не заморожує позицію до його спрацьовування.
Після виконання умови тригера та розміщення ордера на продаж відповідні акції будуть заморожені. Тому на рахунку має бути достатня кількість доступних акцій на момент спрацьовування ордера.
5.3 Чи може умова тригера спрацювати більше ніж один раз?
Ні. Після спрацювання ордера умова тригера більше не спрацює, незалежно від того, чи було виконано відповідний ордер.
Якщо ви все ж хочете продати, необхідно розмістити новий ордер «трейлінг на продаж».
5.4 Під час яких торгових сесій може бути активовано ордер «трейлінг на продаж»?
Система відстежує умову тригера тільки під час обраних торгових сесій. Якщо умова виконується поза цими сесіями, ордер не буде активовано.
Перевірте налаштування обраних сесій перед розміщенням ордера, щоб уникнути пропуску запланованого спрацьовування.
5.5 Які ризики слід враховувати?
Ордери типу «трейлінг на продаж» пов’язані з трьома основними ризиками:
1) Прослизання: у разі ринкових ордерів фактична ціна виконання може суттєво відрізнятися від тригерної ціни в періоди високої волатильності.
2) Помилкове спрацьовування: під час короткострокових коливань ринку тимчасовий відкат може призвести до того, що позиція буде продана раніше, ніж передбачалося. Тому налаштування відкату повинно враховувати волатильність акції.
3) Одноразове спрацьовування: умова тригера діє лише один раз. Після спрацьовування вона не активується повторно, незалежно від того, чи було виконано відповідний ордер. Тому після спрацьовування слід стежити за статусом ордера.