1. Ký quỹ PNL là gì? Ký quỹ PNL, còn được gọi là chiến lược vị thế xoay vòng, là một phương pháp giao dịch trong đó lợi nhuận chưa thực hiện từ các vị thế Futures đang mở được sử dụng làm ký quỹ để mở1. Ký quỹ PNL là gì? Ký quỹ PNL, còn được gọi là chiến lược vị thế xoay vòng, là một phương pháp giao dịch trong đó lợi nhuận chưa thực hiện từ các vị thế Futures đang mở được sử dụng làm ký quỹ để mở
Tính năng Ký quỹ PNL trên MEXC là gì?
1. Ký quỹ PNL là gì?
Ký quỹ PNL, còn được gọi là chiến lược vị thế xoay vòng, là một phương pháp giao dịch trong đó lợi nhuận chưa thực hiện từ các vị thế Futures đang mở được sử dụng làm ký quỹ để mở hoặc tăng thêm vị thế. Thay vì đóng một vị thế có lợi nhuận để hiện thực hóa lợi nhuận, nhà giao dịch tận dụng lợi nhuận chưa thực hiện để mở rộng mức độ tiếp xúc, qua đó gia tăng kích thước vị thế mà không cần bổ sung vốn mới.
Cách tiếp cận này thường được sử dụng trong môi trường đòn bẩy cao và hiệu quả nhất trong các thị trường có xu hướng mạnh, rõ ràng. Bằng cách liên tục phân bổ lợi nhuận chưa thực hiện vào cùng hướng giao dịch, nhà giao dịch hướng tới việc tăng trưởng vị thế nhanh chóng. Khi được thực hiện đúng trong một xu hướng bền vững, điều này sẽ tạo ra hiệu ứng lãi kép hoặc "quả cầu tuyết", nơi cả kích thước vị thế và lợi nhuận tiềm năng đều tăng nhanh chóng. Mỗi lần mở rộng vị thế thành công sẽ khuếch đại mức độ tiếp xúc và tiềm năng lợi nhuận tổng thể.
2. Quy trình Ký quỹ PNL trong giao dịch Futures
Quy trình thông thường như sau: Trước tiên, nhà giao dịch mở một vị thế Futures bằng vốn ban đầu. Khi vị thế bắt đầu có lợi nhuận, thay vì chốt lời, cả số vốn gốc và lợi nhuận chưa thực hiện đều được sử dụng làm ký quỹ để tăng mức độ tiếp xúc. Khi được thực hiện liên tiếp thành công, phương pháp lãi kép này có thể tăng trưởng tài khoản với tốc độ theo cấp số nhân.
Ví dụ, giả sử một nhà giao dịch bắt đầu với 10,000 USDT. Khi giá BTC đạt 40,000 USDT, nhà giao dịch mở một vị thế Long với đòn bẩy 10x, tạo ra kích thước vị thế ban đầu là 100,000 USDT (≈ 2.5 BTC). Từ đây, nhà giao dịch áp dụng chiến lược Ký quỹ PNL và thực hiện hai lần xoay vòng:
- Lần xoay vòng đầu tiên: Khi BTC tăng lên 44,000 USDT (+10%), lợi nhuận chưa thực hiện 10,000 USDT được thêm vào làm ký quỹ mới, nâng kích thước vị thế lên 200,000 USDT (≈ 4.5 BTC).
- Lần xoay vòng thứ hai: BTC tiếp tục tăng lên 47,960 USDT (+9%), tạo ra lợi nhuận chưa thực hiện 18,000 USDT. Lợi nhuận này tiếp tục được dùng làm ký quỹ, mở rộng kích thước vị thế lên 380,000 USDT (≈ 7.9 BTC).
Quy trình từng bước được minh hoạ trong bảng dưới đây:
Xoay vòng với Ký quỹ PNL
Bước | Giá BTC (USDT) | Biến động giá | Kích thước vị thế (USDT) | Lợi nhuận chưa thực hiện | Vốn chủ sở hữu tài khoản (USDT) | Hành động | Kích thước vị thế sau cùng (USDT) |
Vị thế ban đầu | 40,000 | - | 100,000 | - | 10,000 | - | 100,000 |
Xoay vòng 1 | 44,000 | +10% | 100,000 | 10,000 | 20,000 | Dùng lợi nhuận chưa thực hiện (10,000 USDT) làm ký quỹ để thêm vị thế với đòn bẩy 10x | 200,000 |
Xoay vòng 2 | 47,960 | +9% | 200,000 | 18,000 | 38,000 | Dùng lợi nhuận chưa thực hiện (18,000 USDT) làm ký quỹ để thêm vị thế với đòn bẩy 10x | 380,000 |
Giai đoạn cuối | 52,000 | +8.4% | 380,000 | 31,920 | 69,920 | - | 380,000 |
So sánh kết quả
Trường hợp | Giá mở (USDT) | Giá BTC cuối cùng (USDT) | Kích thước vị thế cuối cùng | Lợi nhuận chưa thực hiện (USDT) | Ký quỹ ban đầu (USDT) | Vốn chủ sở hữu cuối cùng (USDT) |
Không dùng Ký quỹ PNL | 40,000 | 52,000 | 100,000 UDST (2.5 BTC) | (52,000 - 40,000) × 2.5 = 30,000 | 10,000 | 40,000 |
Dùng Ký quỹ PNL | 40,000 | 52,000 | 380,000 USDT (7.9 BTC) | 31,920 (giai đoạn cuối) | 10,000 | 69,920 |
Phí giao dịch, phí Funding và rủi ro trượt giá được loại trừ khỏi ví dụ này để minh hoạ rõ ràng hơn.
Ví dụ này cho thấy cách chiến lược Ký quỹ PNL có thể khuếch đại lợi nhuận đáng kể khi xu hướng thị trường thuận lợi. Các đặc điểm chính của phương pháp này gồm:
1) Tăng quy mô vị thế một cách mạnh mẽ: Mỗi lần xoay vòng thường sử dụng toàn bộ hoặc gần như toàn bộ vốn chủ sở hữu tài khoản.
2) Phụ thuộc vào việc phán đoán xu hướng chính xác: Chỉ một lần phán đoán sai cũng có thể xoá sạch toàn bộ lợi nhuận đã tích luỹ.
3) Dựa trên đòn bẩy: Chiến lược này thường được áp dụng trong giao dịch Futures có sử dụng đòn bẩy, khuếch đại cả lợi nhuận tiềm năng lẫn rủi ro.
3. Các tính năng MEXC Ký quỹ PNL
1) Chỉ các vị thế Cross margin mới mở mới có thể sử dụng tính năng Ký quỹ PNL. Các vị thế Isolated margin không đủ điều kiện.
2) Khi sử dụng Ký quỹ PNL, chỉ lợi nhuận chưa thực hiện từ các vị thế Cross margin mới được tính là số dư khả dụng. Lợi nhuận chưa thực hiện từ các vị thế Isolated margin không thể sử dụng.
3) Ký quỹ PNL chỉ áp dụng ở chế độ ký quỹ một tài sản. Ở chế độ ký quỹ nhiều tài sản, số dư khả dụng sẽ được tính toán theo một logic khác.
4. Hướng dẫn sử dụng Ký quỹ PNL trên MEXC
4.1 Web
Mở trang giao dịch Futures trên MEXC và chọn chế độ Cross margin. Khi lợi nhuận chưa thực hiện trên các vị thế Cross margin của bạn tăng lên, số dư khả dụng của bạn cũng sẽ tăng theo.
Số dư khả dụng (Cross margin) = Số dư ví – Ký quỹ vị thế – Ký quỹ lệnh + Tổng PNL chưa thực hiện của tất cả các vị thế Cross margin
4.2 App
1) Mở App MEXC và nhấn vào Futures.
2) Chọn chế độ Cross margin.
3) Sau khi mở vị thế, khi lợi nhuận chưa thực hiện trên các vị thế Cross margin của bạn tăng lên, số dư khả dụng của bạn cũng sẽ tăng theo.
Lưu ý: Trong chế độ Ký quỹ nâng cao, người dùng có thể chọn chế độ ký quỹ khác nhau cho vị thế Long và Short. Nếu vị thế Long được đặt ở chế độ Isolated margin và vị thế Short ở chế độ Cross margin, hoặc Long ở chế độ Cross margin và Short ở chế độ Isolated margin, số dư khả dụng vẫn sẽ được hiển thị là số dư khả dụng của Cross margin.
Kết luận
Yếu tố cốt lõi của giao dịch Ký quỹ PNL nằm ở việc đánh giá chính xác tính bền vững của xu hướng thị trường. Chiến lược này yêu cầu nhà giao dịch phải quyết đoán tăng vị thế khi xu hướng rõ ràng và động lượng mạnh, tối đa hóa lợi nhuận thông qua lãi kép liên tục. Tuy nhiên, đây là một chiến lược con dao hai lưỡi: trong một xu hướng kéo dài, Ký quỹ PNL có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội, nhưng nếu thị trường đảo chiều đột ngột, toàn bộ lợi nhuận chưa thực hiện và vốn gốc có thể bị xoá sạch nhanh chóng. Sự khó lường của thị trường, yếu tố cảm xúc và việc sử dụng đòn bẩy cao đều làm gia tăng các rủi ro này.
Chính vì vậy, Ký quỹ PNL được xem là chiến lược rủi ro cao, lợi nhuận cao, đòi hỏi khả năng phán đoán thị trường chính xác, kỷ luật nghiêm ngặt và tâm lý vững vàng. Nhà giao dịch nên thiết lập rõ ràng mức TP và SL, áp dụng quản lý rủi ro chặt chẽ và chốt một phần lợi nhuận đúng lúc. Bất kỳ ai muốn thử Ký quỹ PNL nên chỉ sử dụng một phần vốn nhỏ mà bản thân hoàn toàn chấp nhận mất.
Bài viết đề xuất:
- Vì sao lựa chọn MEXC Futures? Hiểu rõ hơn về ưu điểm và tính năng nổi bật của MEXC Futures để giúp bạn dẫn đầu thị trường.
- Hướng dẫn giao dịch Futures trên MEXC (App) Tìm hiểu toàn bộ quy trình giao dịch Futures trên App và bắt đầu dễ dàng.
- Chế độ giao dịch Futures Tìm hiểu về các chế độ giao dịch khác nhau trên MEXC, bao gồm quản lý vị thế, cài đặt ký quỹ và điều chỉnh đòn bẩy.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này không cấu thành lời khuyên về đầu tư, thuế, pháp lý, tài chính, kế toán, tư vấn hoặc bất kỳ dịch vụ liên quan nào khác, cũng như không phải là khuyến nghị mua, bán hoặc nắm giữ bất kỳ tài sản nào. MEXC Learn chỉ cung cấp thông tin để tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Vui lòng đảm bảo hiểu rõ các rủi ro liên quan và đầu tư một cách thận trọng. Mọi quyết định đầu tư và kết quả phát sinh đều hoàn toàn thuộc trách nhiệm của người dùng.
Cơ hội thị trường
Giá Gravity(G)
$0.003258
$0.003258$0.003258
USD
Biểu đồ giá Gravity (G) theo thời gian thực
Bài viết phổ biến
Xem thêm
Giá mục tiêu SK Hynix 2026: Vì sao nhà phân tích vẫn kỳ vọng tới 5.300.000 won sau cú lao dốc
SK Hynix vừa báo lãi quý cao nhất trong lịch sử công ty, nhưng cổ phiếu vẫn lao dốc. Cổ phiếu đã mất khoảng một nửa giá trị so với đỉnh 52 tuần, và làn sóng bán tháo còn kéo cả thị trường chứng khoán
Không giới hạn, không trượt giá: Hướng dẫn giao dịch Futures cổ phiếu Hoa Kỳ trên MEXC
Gần đây, các cổ phiếu theo chủ đề AI đã tăng mạnh, với định giá của các gã khổng lồ công nghệ đạt mức cao kỷ lục, đưa thị trường cổ phiếu Hoa Kỳ trở thành tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư toàn cầu. T
Sắp xếp lại thông tin vị thế để có trải nghiệm giao dịch liền mạch hơn
Trong giao dịch Futures, sau khi bạn mở một vị thế, vị thế sẽ xuất hiện trong mục Vị thế hiện tại. Danh sách Vị thế hiện tại bao gồm Cặp giao dịch, Vị thế, Giá mở trung bình, Giá hợp lý, Giá thanh lý
Cập nhật về tiền mã hoá phổ biến
Xem thêm
Tại sao Ethereum Staking ở mức cao kỷ lục khi lợi suất giảm
Tổng quan Dữ liệu đặt cược của Ethereum cho thấy một sự kết hợp có vẻ mâu thuẫn: nguồn cung bị khóa đang đạt mức cao kỷ lục trong khi lợi suất đặt cược giảm xuống mức thấp lịch sử. Theo Crypto Economy
Tại sao giá Bitcoin di chuyển trước quyết định của Fed
Tổng quan ngày 28 tháng 7, Bitcoin đã rút lui ngày khai mạc cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Theo dữ liệu thị trường của TradingKey , Bitcoin đã giao dịch gần $63,316 đầu phiên Mỹ,
CXMT có thể thách thức Samsung SK Hynix và Micron trong thị trường bộ nhớ toàn cầu
Tổng quan Sau khi ChangXin Memory Technologies (CXMT) tăng 466% trong lần ra mắt thị trường STAR ngày 27 tháng 7 để trở thành công ty niêm yết có giá trị nhất của Trung Quốc, một câu hỏi cơ bản hơn đư
Tin tức xu hướng
Xem thêm
Bài viết liên quan
Xem thêmKhông giới hạn, không trượt giá: Hướng dẫn giao dịch Futures cổ phiếu Hoa Kỳ trên MEXC
Gần đây, các cổ phiếu theo chủ đề AI đã tăng mạnh, với định giá của các gã khổng lồ công nghệ đạt mức cao kỷ lục, đưa thị trường cổ phiếu Hoa Kỳ trở thành tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư toàn cầu. T
Sắp xếp lại thông tin vị thế để có trải nghiệm giao dịch liền mạch hơn
Trong giao dịch Futures, sau khi bạn mở một vị thế, vị thế sẽ xuất hiện trong mục Vị thế hiện tại. Danh sách Vị thế hiện tại bao gồm Cặp giao dịch, Vị thế, Giá mở trung bình, Giá hợp lý, Giá thanh lý
Hướng dẫn người mới: Cách xuất dữ liệu lịch sử vị thế Futures để nâng cao hiệu suất giao dịch
Trong giao dịch Futures, việc nắm vững và phân tích dữ liệu giao dịch trong quá khứ là bước đầu tiên để trở thành một nhà giao dịch chuyên nghiệp hơn. Tính năng xuất dữ liệu lịch sử vị thế Futures mới
