Kas Aerodrome’i uus ennustusstiilis mudel saab ümber kujundada likviidsuse Base’is?

Kokkuvõte

• Aerodrome, Coinbase’i Base-võrgustiku suurim DEX, käivitab juulis uue süsteemi nimega Predictive Allocation
• Uuendus asendab nädalaselt toimuvad hääletused reaalajas mudeliga, mis tasustab osalejaid tulevase likviidsusnõudluse ennustamise eest
• Osalejad, kes õigesti ennustavad, millised puhverid saavad tulevikus tegevust, teenivad suurema osa tasusissetulekust
• Süsteem laenab loogikat ennustusturgudelt, kus ennustamine ja investeerimine muutuvad üheks tegevuseks
• Arendajad peavad seda tööriistaks, millega saab platvormile atraktsiooni tõmmata institutsionaalseid kauplejaid ja AI-põhiseid agentseid

Aerodrome plaanib oma suurimat uuendust alates 2023. aastal Coinbase’i Base-võrgustikule käivitumisest. See decentraliseeritud börs (DEX) kasutusele tuuakse juulis uus süsteem nimega Predictive Allocation, mis muudab selle kauplemispuhverite vaheliste likviidsussoodustuste jaotamise viisi.

Platvorm on hetkel suurim DEX Base’is. See töötab mudelil, mis tasustab tokeniomanikke selle eest, et nad suunavad soodustusi puhveritesse lähtuvalt minevikus tekkida võinud tasudest.

Reageerivast ennustavasse

Praegune süsteemil on sisemine puudus, väidab Dromos Labsi asutaja Alex Cutler, kes on Aerodrome’i taga tegutsev meeskond. Otsused põhinevad sellel, mis juba on juhtunud, mitte sellel, mis on tulevikus toimumas.

Predictive Allocation pöörab selle ümber. Osalejad suunavad soodustusi puhveritesse, millele nad usuvad, et need atraktsiooni tõmbavad tulevases kauplemisvoolumis, mitte puhveritesse, mis juba on hästi toiminud.

Nii need, kes õigesti ennustavad, teenivad suurema osa tasusissetulekust. Need, kes eksivad, ei teeni midagi.

Selle mõiste on inspireeritud ennustusturgudelt, kus finantslikud stiimulid sundivad osalejaid esitama täpsemaid ennustusi. Siiski on siin üks oluline erinevus.

Tavalisel ennustusturul panustab kaupleja tulemusse, mida ta ise muuta ei saa. Predictive Allocation’i raames aga kapitali suunamine puhverisse aitab kaasa just selle puhvri edukusele, luues sellele vajaliku likviidsuse. Ennustus ja investeering on üks ja sama tegevus.

Institutsionaalsete ja AI-osalejate sihtmärk

Dromos Labs on süsteemi disaininud silmas institutsionaalseid kauplemisfirmasid ja AI-põhiseid agentseid.

Need osalejad vajavad oma tegevuseks tõhusat ja andmerikkat keskkonda. Uus mudel pakub läbipaistvat, algoritmipõhist soodustusstruktuuri, millest Cutler arvab, et see tõmbab just sellise publiku.

Vähendades nõudluse muutumise ja likviidsuse deployimise vahelist viivitust, püüab protokoll samuti vähendada libisemist (slippage) ja parandada kauplemistingimusi igapäevastele kasutajatele.

Aerodrome’ile tekib konkurents teiste Base’i DEX-ide ja aggregaatorite poolt, mis on kiiresti kasvanud pärast oma mainneti käivitamist. Uuendus on osaliselt ka samm, et kaitsta ja laiendada oma turuosat sellel võrgustikul.

Dromos Labs kirjeldab laiemat mõistet kui „tootmisturgu“ – mehhanismi, millega suunatakse kapital ebakindlate võimaluste suunas ja tasustatakse täpseid otsuseid.

Cutleril on juulikäivitusest kaugem eesmärk. Ta soovib, et Aerodrome teeks spotkauplemisele seda, mida Hyperliquid on teinud perpeetuaalsetele tulevastele tehingutele (perpetual futures).

Predictive Allocation süsteem käivitub juulis. Selle edu sõltub sellest, kui täpselt osalejad nõudlust ennustavad ja kui kiiresti turg kohaneb uue tasustusstruktuuraga.

Postitus „Kas Aerodrome’i uus ennustuslik mudel saab Base’i likviidsust ümber kujundada?“ ilmus esmakordselt CoinCentral’is.