График «монетарного сброса» цены серебра подаёт серьёзное предупреждение

Серебро упало на 1,5%–2,5% за прошлую неделю. Цена была зажата в узком диапазоне, после чего продавцы взяли верх. Спотовое серебро достигло двойной вершины около $78,90 за унцию 19 мая. После этого оно упало до недельного минимума в $74,47. 

Затем оно стабилизировалось между $75,52 и $76,30, прежде чем распродажа ударила по драгоценным металлам. За всю неделю серебро двигалось только в диапазоне от $74,47 до $78,90. Все наблюдали, как формируется этот узкий паттерн прямо ниже уровня сопротивления.

На индийской бирже MCX фьючерсы на серебро с поставкой в июле 2026 года упали на 1,4%–1,8% в ходе ранних торговых сессий, опустившись до уровня около ₹2 71 650 за килограмм. Даже после снижения цена серебра остаётся выше на 129% по сравнению с уровнем $32,48, зафиксированным ровно год назад.

Исторический паттерн прорыва цены серебра и предупреждающие сигналы на дневном графике

График, опубликованный Bald Guy Money, отслеживает среднюю годовую цену закрытия серебра с 1990 года до прогнозируемых уровней на 2026 год. На графике видно, что в 1990-х годах серебро торговалось преимущественно в диапазоне от $4 до $6, прежде чем начало постепенно расти после 2003 года.

На графике 2007 год отмечен как важный поворотный момент. Именно тогда вышел iPhone. В публикации это связывается с подъёмом умных устройств и последовавшим за ним промышленным спросом на серебро. К 2011 году серебро достигло $35,56. Затем оно перешло в длительную спокойную фазу, которая длилась почти десять лет.

Особенно выделяется большое основание, сформировавшееся между 2013 и 2020 годами. На протяжении всех этих лет серебро в основном оставалось в диапазоне от $15 до $20 за унцию. И это происходило несмотря на то, что заводы продолжали нуждаться в нём всё больше. 

На графике серебра этот период обозначен как «установленный пол», то есть рынок годами поглощал предложение перед очередной попыткой прорыва. Начиная с 2021 года, график показывает, как серебро неуклонно возвращало более высокие ценовые зоны, в конечном итоге преодолев старый уровень $35 и нацелившись на прогнозируемую зону прорыва $41,50.

Финальный прогноз на графике указывает на возможное движение к $91,73. Этот прогноз связан с идеей «монетарного сброса», при котором инвесторы переводят капитал из слабеющих фиатных валют в твёрдые активы, такие как золото и серебро. В твите утверждается, что молодые инвесторы игнорируют макрографик, сочетающий монетарную нестабильность, промышленный спрос и десятилетия искусственно сдерживаемых цен на серебро.

Также график от GDXTrader сосредоточен на краткосрочном ценовом движении. Мы изучили его, и рынок отскочил непосредственно от 100 EMA после двухнедельного снижения. 

Этот отскок сформировал то, что трейдеры называют бычьей свечой-кикером. Покупатели агрессивно вошли в рынок после плохой сессии. Но уже на следующий день цена серебра не продолжила рост. Поэтому разворот так и не получил подтверждения.

Показатели импульса по-прежнему выглядят слабыми. RSI оставался вблизи 47. Это помещает серебро в серую зону — не нейтральную, а скорее склоняющуюся в сторону продавцов. Для реальной покупательской силы необходимо видеть его выше 50 или 60. 

MACD продолжал снижаться без каких-либо бычьих пересечений. Это означает, что продавцы по-прежнему контролируют направление цены. Индикатор скорости изменения также продолжал падать в течение двухнедельного снижения, показывая, что продавцы по-прежнему доминируют под поверхностью даже после попытки отскока. Нисходящая линия тренда на графике вблизи отметки $78 остаётся ключевым уровнем сопротивления, за которым наблюдают трейдеры.

Что движет ценой серебра сегодня?

Одним из главных катализаторов роста цены серебра является растущий дефицит предложения. Мировой рынок серебра входит в шестой год подряд, когда спрос превышает предложение. Добыча на рудниках оставалась практически неизменной, а физические запасы на COMEX резко сократились с 2020 года, поскольку инвесторы и институциональные игроки продолжают накапливать физический металл. 

Во многих регионах премии на физическое серебро остаются повышенными, поскольку доступное предложение не может в полной мере удовлетворить спрос.

Промышленный спрос также продолжает расти. Серебро широко используется в центрах обработки данных ИИ, электромобилях, полупроводниках и солнечных панелях. Только фотовольтаическое производство потребляет большие количества серебряной пасты, и многие производители по-прежнему испытывают трудности с поиском более дешёвых заменителей с аналогичной проводимостью. 

Это означает, что спрос на серебро больше не связан исключительно с инвестиционными покупками или потреблением в ювелирной промышленности. Серебро теперь тесно связано с производством на заводах и крупными проектами по всему миру, работающими на электричестве.

Люди также по-прежнему покупают серебро ради безопасности. Существуют конфликты на Ближнем Востоке и опасения по поводу государственного долга. Поэтому инвесторы продолжают обращаться к драгоценным металлам для защиты своих средств от роста цен и слабых валют. Всякий раз, когда в мире растёт страх, серебро движется быстро.

Немаловажны и более масштабные экономические силы. Доллар США является одним из главных рычагов влияния на серебро. Новости о переговорах между США и Ираном немного снизили давление на нефтяные цены. Это заставило людей думать, что Федеральной резервной системе, возможно, не нужно будет снижать ставки так сильно. Нефть также упала в течение недели, поэтому инфляционное давление немного ослабло, что обычно негативно сказывается на драгоценных металлах.

Помимо всего этого, торговые правила делают серебро труднодоступным. Индия повысила импортный налог на драгоценные металлы до 15%. Это сокращает предложение внутри страны и повышает местные цены. 

Китай продолжает ввозить рекордные количества серебра, одновременно ограничивая экспорт. Это сокращает доступное предложение по всему миру. Таким образом, рынок физического серебра остаётся напряжённым, даже когда бумажные цены колеблются вверх и вниз.

Связанные новости о серебре: Прогноз цены серебра: паттерн «чашка с ручкой» указывает на $196 — почему коррекция всегда была частью плана

Сейчас серебро застряло. Краткосрочное движение выглядит слабым, но основные причины для владения им по-прежнему сильны. Трейдеры ждут чёткого движения выше $78, чтобы снова почувствовать уверенность в покупках. До тех пор никто не уверен.

Но под всем этим металл продолжает получать поддержку. Предложение ограничено. Заводам нужно серебро. И мировая экономика в беспорядке. Эти три вещи не изменились. 

Если цена серебра преодолеет основные зоны сопротивления, показанные на обоих графиках, рынок в ближайшие годы может перейти в совершенно иную ценовую фазу.

Часто задаваемые вопросы

Почему серебро обвалилось в 1980 году

Серебро обвалилось в 1980 году после того, как братья Хант активно занимали деньги для покупки огромных количеств серебра с целью повышения цен. Когда регуляторы вмешались и маржинальные требования выросли, рынок рухнул, а цены на серебро обвалились в ходе того, что стало известно как «Серебряный четверг».

Кто пытался монополизировать рынок серебра

Братья Нельсон Банкер Хант, Уильям Герберт Хант и Ламар Хант предпринял попытку монополизировать мировой рынок серебра в конце 1970-х годов. Их агрессивные покупки способствовали разгону цены серебра почти до $50 за унцию, прежде чем рынок в конечном итоге обвалился в 1980 году.

Может ли серебро достичь $500 за унцию

Некоторые долгосрочные «быки» по серебру считают, что оно в конечном итоге может достичь $500, если инфляция останется высокой, предложение от добычи будет ограниченным, а мировые валюты продолжат слабеть. Такое движение, вероятно, потребует крупного монетарного кризиса и масштабного роста спроса на твёрдые активы и промышленные металлы.