Polymarket ужесточает правила подтверждения личности на фоне роста рисков бот-трейдинга и санкций

Ключевые моменты:

• Polymarket ужесточил проверки верификации KYC, поскольку регуляторы изучают методы доступа к ограниченным рынкам.
• По имеющимся данным, боты, инструменты Telegram и косвенная маршрутизация позволяют обходить некоторые ограничения Polymarket.
• Рынки прогнозов и платформы бессрочных фьючерсов продолжают сближаться в сфере крипто-торговли.

Polymarket усиливает требования к подтверждению личности, поскольку регуляторы и надзорные компании изучают способы доступа пользователей к закрытым рынкам прогнозов.

Крипто-платформа теперь сталкивается с озабоченностью по поводу нарушений санкций, географических ограничений и регулируемой торговой деятельности, связанной с заблокированными юрисдикциями. Согласно отчётам, изученным The Information, некоторые пользователи по-прежнему получают доступ к ограниченным рынкам через ботов, системы косвенной маршрутизации и инструменты координации на базе Telegram.

Polymarket расширяет контроль за соблюдением требований на ограниченных рынках

Polymarket уже блокирует размещение ордеров в ряде юрисдикций через свою публичную систему геоблокировки. В список ограниченных входят США, Россия, Франция, Германия, Иран, Великобритания и Нидерланды.

Polymarket вводит правила верификации KYC | Источник: X

Дополнительные региональные ограничения действуют в Онтарио и на оккупированных украинских территориях. Польша, Сингапур, Тайвань и Таиланд в настоящее время работают в режиме только закрытия позиций.

В документации разработчика компании указано, что эти меры контроля поддерживают соблюдение санкций, требования по противодействию отмыванию денег и обязательства по подтверждению личности. В тех же документах разработчиков предупреждают, что ордера из заблокированных регионов автоматически отклоняются.

По имеющимся данным, некоторые пользователи продолжают обходить ограничения с помощью автоматизированных торговых ботов и инструментов косвенного доступа к интерфейсу. Разработчики, по имеющимся сведениям, используют каналы Telegram для управления доступом к рынку и торговым потоком. Эти возможности вызвали обеспокоенность, выходящую за рамки геофенсинга и затрагивающую вопросы исполнения санкций.

Polymarket также связал определённые торговые преимущества с верифицированными личностями. Платформа заявила, что трейдеры, прошедшие верификацию KYC или KYB, могут получить доступ к услугам прямого размещения в её основном серверном регионе. Такая схема обеспечивает меньшую задержку для верифицированных участников и сигнализирует о более глубокой интеграции идентификации в торговую инфраструктуру.

Рынки прогнозов и бессрочная торговля продолжают сближаться

Расширение комплаенса Polymarket происходит на фоне продолжающегося сближения рынков прогнозов и платформ бессрочных фьючерсов. 21 апреля Polymarket объявил о планах по запуску бессрочных контрактов на такие активы, как BTC, акции Nvidia и золото. Две недели спустя Hyperliquid активировал контракты с исходами HIP-4 в основной сети.

Впоследствии Hyperliquid расширил HIP-4, предоставив валидаторам полномочия по публикации, листингу и расчётам для внесетевых событийных рынков. Обновление также ввело макроэкономические событийные рынки в рамки, контролируемые валидаторами.

Обе системы теперь ориентированы на направленный торговый спрос, используя разные структуры. Рынки прогнозов используют бинарные модели ценообразования, тогда как бессрочные сделки предлагают пользователям непрерывное кредитное плечо. Тем не менее, несмотря на различия, оба подхода позволяют трейдерам прогнозировать результаты и хеджировать позиции от волатильности, вызванной событиями.

Отраслевые данные показали, что мировой объём бессрочных фьючерсов на криптовалюты достиг 61,7 трлн $ в 2025 году, увеличившись на 29% в годовом исчислении. Hyperliquid на одном из этапов занимал около 70% доли рынка бессрочных фьючерсов на блокчейне. Выручка и комиссии платформы за тот же период предположительно превысили 800 млн $.

Polymarket сталкивается с растущим давлением в отношении структуры рынка и доступа

Правовые проблемы Polymarket также вышли за пределы США. Испания недавно приступила к блокировке Polymarket и Kalshi в связи с обвинениями в проведении нелицензированных азартных игр, отсутствии проверки личности и недостаточных системах верификации возраста.

Между тем коллегия Девятого округа отклонила доводы о том, что федеральное законодательство о деривативах автоматически защищает рынки прогнозов от действий штатов по применению законодательства об азартных играх. Это решение создало дополнительную правовую неопределённость в вопросах юрисдикционного надзора.

Институциональные компании также активизировали свою деятельность на рынке прогнозов. По имеющимся данным, ICE рассматривал возможность инвестирования до 2 млрд $ в Polymarket, одновременно направляя рыночные данные, обусловленные событиями, институциональным клиентам.

Материал Polymarket ужесточает правила верификации KYC на фоне роста рисков бот-торговли и санкций впервые опубликован на The Coin Republic.