CME Group запускає ф'ючерси на криптоіндекс для відстеження Bitcoin, Ethereum та XRP

TLDR

CME Group запустила ф'ючерси Nasdaq CME Crypto Index, надаючи трейдерам регульований ф'ючерсний продукт, прив'язаний до кошика основних цифрових активів, зокрема Bitcoin, Ethereum, XRP, Solana, Cardano, Chainlink і Stellar.

Контракти розпочали торгівлю 8 червня і розраховуються фінансово після закінчення терміну дії відповідно до Nasdaq CME Crypto Settlement Price Index. Індекс вимірює ефективність найбільших і найактивніших криптовалют, дозволяючи інвесторам отримати широкий доступ до криптовалютного ринку через єдиний ф'ючерсний контракт, не управляючи окремими позиціями за кількома токенами.

Станом на 9 червня до індексу входили Bitcoin, Bitcoin Cash, Ether, Solana, XRP, Cardano, Chainlink і Lumens. Зважування за ринковою капіталізацією надає Bitcoin найбільшу частку в індексі, тоді як інші криптовалютні активи займають менші частки.

Ф'ючерси Nasdaq CME Crypto Index розпочинають торгівлю

CME Group заявила, що нові контракти розроблені для того, щоб допомогти інвесторам хеджувати ризики або отримати доступ до ширшого криптовалютного ринку через регульований ринок деривативів. Продукт розраховується готівкою, тобто трейдери не отримують і не поставляють цифрові токени після закінчення терміну дії контрактів.

Натомість розрахунок ґрунтується на вартості Nasdaq CME Crypto Settlement Price Index. Ця структура усуває потребу в гаманцях, зберіганні токенів, переказах через блокчейн або фізичній поставці криптовалютних активів.

CME пропонує два розміри контрактів. Стандартний контракт торгується під тікером NCI, тоді як мікроконтракт — під тікером MCI. Стандартна версія орієнтована на великих інституційних трейдерів, тоді як мікроверсія дозволяє меншим фондам та індивідуальним учасникам ринку отримати доступ до продукту з нижчою номінальною експозицією.

Джованні Вічозо, глобальний керівник відділу криптовалютних продуктів CME Group, заявив, що запуск є важливою віхою в розширенні регульованого ринку цифрових активів CME. Він зазначив, що інвестори прагнуть диверсифікованого доступу до криптовалютного ринку, зберігаючи при цьому ефективність капіталу та прозорість.

Bitcoin займає найбільшу вагу в індексі

Nasdaq CME Crypto Index зважений за ринковою капіталізацією, тобто Bitcoin домінує в кошику. Bitcoin становить 76,96% індексу, що робить його основним чинником ефективності контракту.

Ethereum займає другу за величиною частку — 12,68%. XRP іде за ним із вагою 5,80%, тоді як Solana становить 3,23%.

Активи, що залишилися, займають менші частки. Cardano представляє 0,65% індексу, Chainlink — 0,37%, а Stellar — 0,30%. Разом Cardano, Chainlink і Stellar складають 1,32% індексу.

Через велику вагу Bitcoin ф'ючерсний продукт залишається значною мірою під впливом цінових рухів Bitcoin. Однак включення Ethereum, XRP, Solana, Cardano, Chainlink і Stellar надає контракту ширшу експозицію порівняно з ф'ючерсами на один актив.

Шон Вассерман з Nasdaq заявив, що попит на орієнтири для цифрових активів зростає в міру збільшення участі інвесторів. Він зазначив, що ф'ючерси, прив'язані до індексу, розширюють роль індексних фреймворків у розвитку ринку.

CME розширює лінійку регульованих криптовалютних продуктів

CME пропонує криптовалютні ф'ючерси з моменту запуску ф'ючерсів на Bitcoin у 2017 році. Пізніше біржа додала ф'ючерси на Ethereum і запровадила ф'ючерси на Solana у березні 2025 року. Ф'ючерси Nasdaq CME Crypto Index стали першим продуктом CME у вигляді ф'ючерсів на криптовалютний кошик із зважуванням за ринковою капіталізацією.

Продукт розроблено у партнерстві з Nasdaq, яка забезпечує методологію та розрахунок індексу. CME надає торговий майданчик, клірингову інфраструктуру та фреймворк ф'ючерсного ринку.

Запуск відбувається на тлі подальшого розширення інституційного інтересу до криптовалютних деривативів. Офшорні біржі роками пропонували криптовалютні індексні продукти та безстрокові контракти, однак багато американських установ потребують регульованих майданчиків, клірингових процесів і прозорих орієнтирів перед тим, як брати участь.

Мік Маклафлін, генеральний директор для США та керівник глобального дистрибуції в Hashdex Asset Management, заявив, що запуск відображає зростаючий зв'язок криптовалюти з традиційною інфраструктурою фінансового ринку. Він зазначив, що індексні ф'ючерси можуть допомогти інвесторам та консультантам управляти портфелями цифрових активів і хеджувати їх у рамках регульованої структури.

Публікація CME Group Launches Crypto Index Futures Tracking Bitcoin, Ethereum and XRP вперше з'явилася на CoinCentral.